銅之家網訊：中國銀行業黃金期或已終結，增長幅度將明顯回落。11月15日，銀監會公布三季度銀行業金融機構數據。截至今年第三季度末，我國商業銀行凈利潤9810億元，第三季度資產利潤率1.39%。商業銀行資本充足率為13.03%，高于二季度末的12.91%。

　　從銀監會公布的三季度商業銀行主要監管指標上看，商業銀行不良率已從第一、第二季度的0.94%略升至0.95%；不良貸款余額升至4788億元，前兩季度分別為4382億元和4564億元。數據顯示，我國商業銀行的不良貸款余額及不良率出現雙升。

　　“這組數據本身說明商業銀行運行處于正常狀態，但不良率有上升的趨勢。”華東師范大學國際金融研究所所長黃澤民稱。

　　對外經貿大學公共政策研究所所長丁建臣認為，中國銀行業可能正處于關鍵的轉折點上。

　　僅大銀行不良率下降

　　目前，銀行的不良貸款有所上升其實在意料之中，銀行資產質量與宏觀經濟密切相關，在16家上市銀行中，盡管各銀行三季報披露的細節有所不同，但幾乎主要銀行的報告都顯示出不良貸款余額在小幅增長。

　　值得注意的是，大型商業銀行的不良貸款率已由一季度的1.04%和二季度的1.01%降至1.00%，但仍然高于0.95%的行業平均水平。

　　而其他類銀行，包括股份制銀行、城商行、農商行、外資行今年的不良率均呈持續上升態勢，三季度環比二季度，二季度環比一季度，都出現正增長。

　　國家行政學院決策咨詢部副主任陳炳才在接受《每日經濟新聞(微博)》記者采訪時指出，由于大型商業銀行信貸規模大，在這一輪的調控中，相對投資較少，占比較低，故大型商業銀行不良貸款反彈幅度小于中小銀行及外資銀行。

　　在興業銀行首席經濟學家魯政委看來，第三季度和前兩個季度相比，民間投資依舊不旺，但國家基礎設施如“鐵公基”投資旺盛，這些貸款主要由大型商業銀行提供，其他銀行較少參與。

　　“這些大項目一上，極少會成為不良，而且這些項目大都在之前被叫停，即使他們不盈利，也可能逾期，但依然在還款，很少會成為不良貸款。”魯政委對《每日經濟新聞》記者表示。

　　四季度仍有壓力

　　“由于前期大幅增加的逾期貸款部分向不良貸款轉化，預計四季度不良余額及比率仍面臨上升的壓力。”丁建臣向《每日經濟新聞》記者說道。

　　近年來，不少行業的利潤率下降，資本的回報率也在下降。

　　商業銀行為防止壞賬，盡力避免資金流向中小企業，而更鐘情于政府投資項目和大型企業投資項目。但是，這會否存在一些政府投資項目和企業投資項目不盈利或虧損，進而導致銀行貸款到期不能償還，巨量的壞賬最后會擁積到銀行的情況呢？

　　在丁建臣看來，目前中國銀行業壞賬率只有1%左右，遠遠低于歐美的競爭對手。但關注類貸款及逾期貸款是否經過技術處理尚不可知。

　　從銀監會公布的數據來看，各大銀行顯然已有所準備，資本充足率與核心資本充足率已從二季度的12.91%和10.41%升至13.03%和10.58%。

　　銀行業黃金期或已終結

　　今年6月，央行在降息的同時，同時開啟了人們期待已久的利率市場化進程，進而壓縮了商業銀行的凈息差。

　　今年7月，央行實施不對稱降息，更進一步擠壓了各銀行長期依賴、將其當作主要利潤引擎的有保障的息差。

　　丁建臣指出，央行兩次降低基準利率，同時擴大利率浮動區間。銀行業競爭加劇、利差收窄，進而影響到今年銀行業的利潤。倘若經濟四季度不能見底，明年銀行業壞賬可能將增加、凈資產也面臨縮水。

　　今年年初，銀監會公布2011年中國銀行業凈利潤高達1.04萬億元時，就有分析人士指出，中國銀行業的發展已至頂峰，很難再超越。

　　“今年貸款余額可能將達60萬億元，與之相比新增存款量太小，因此，不對稱降息對今年的銀行盈利影響不大，主要將體現在明年的銀行報表上。”魯政委稱。

　　隨著中國經濟增速放緩，加上監管機構的努力，中國正緩慢放松對息差的限制，這加劇了銀行業的競爭。

　　“中國銀行業可能正處于關鍵的轉折點上，雖然利潤總額還將持續，但增長幅度將明顯回落，下一步，中國銀行業將只能依靠市場贏得利潤。”丁建臣對《每日經濟新聞》記者進一步解釋稱。