作為民營資本參與國有主導(dǎo)金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”，我國民營銀行試點(diǎn)開始邁入實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者近日采訪多個(gè)參股企業(yè)和相關(guān)試點(diǎn)銀行了解到，“民字號(hào)”銀行目前已初現(xiàn)多元化發(fā)展方向、路徑廣受民營資本認(rèn)可。但與此同時(shí)，短期利率上行、資本概念炒作及市場(chǎng)化“兜底”不完善等新風(fēng)險(xiǎn)也在加劇?！皣L試發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行”新政落地中，風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制先行、建立差異化監(jiān)管體系已成多方呼聲。

改革路徑趨向多元

根據(jù)中國銀監(jiān)會(huì)公布的首批5家民營銀行試點(diǎn)方案，批準(zhǔn)參與設(shè)計(jì)方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等10家民營資本參與試點(diǎn)工作。記者采訪了解到，多地民營銀行建設(shè)漸入實(shí)質(zhì)推進(jìn)期，試點(diǎn)地區(qū)及運(yùn)營方式均呈多元化。

從參與試點(diǎn)企業(yè)來源看，首批民營銀行有望花落上海、浙江、天津及廣東。僅在浙江，有阿里巴巴、萬向、正泰、華峰等民營企業(yè)組建首批民營銀行。“改革向企業(yè)傳遞不同資本、同樣待遇的積極信號(hào)。”阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)(籌)相關(guān)負(fù)責(zé)人說，正穩(wěn)妥推進(jìn)其“網(wǎng)商銀行”股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)，定位是結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融征信手段、服務(wù)線上電商企業(yè)。

在上海，復(fù)星、均瑤集團(tuán)是參與民營銀行建設(shè)的民營企業(yè)。復(fù)星集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，民營銀行試點(diǎn)已在牌照審批的最后階段。未來將結(jié)合其收購的葡萄牙最大保險(xiǎn)公司，擴(kuò)展養(yǎng)老金融服務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；均瑤集團(tuán)新聞發(fā)言人表示，企業(yè)作為民營股東先后參股南昌銀行、漢口銀行。新發(fā)起的民營銀行在銀監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，也正在深化方案設(shè)計(jì)。

從經(jīng)營模式來看，參股民營資本普遍采取“有限牌照”監(jiān)管下的多元運(yùn)作。據(jù)參股企業(yè)介紹，與傳統(tǒng)銀行相比，首批民營銀行在經(jīng)營中，一是更側(cè)重服務(wù)小微企業(yè)。其中，只從事一定限額以上存款的“大存小貸”，或存款、貸款額度均有上限的“小存小貸”，兩類模式均以小額貸款為主。“服務(wù)小微企業(yè)將作為宗旨，兼而發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)服務(wù)的優(yōu)勢(shì)?！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。

二是具有服務(wù)特定區(qū)域或行業(yè)的專業(yè)特征。一方面，民營銀行涉及高風(fēng)險(xiǎn)特殊行業(yè)，審慎監(jiān)管也對(duì)跨地域經(jīng)營予以限制。另一方面，如阿里巴巴以互聯(lián)網(wǎng)為主業(yè)，線上網(wǎng)商資源及征信手段豐富，而復(fù)星、均瑤在養(yǎng)老服務(wù)、航運(yùn)金融等方面具產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)?！霸圏c(diǎn)企業(yè)選擇均優(yōu)先立足服務(wù)地區(qū)及相關(guān)行業(yè)，凸顯民營銀行定位更有專業(yè)性?！鄙虾ｃy監(jiān)局創(chuàng)新監(jiān)管處處長王鑫澤說。

資本“扎堆”激化競爭

臺(tái)州銀行董事長陳小軍認(rèn)為，資本“扎堆”籌集民營銀行會(huì)加劇銀行業(yè)競爭態(tài)勢(shì)，導(dǎo)致銀行利潤下降，成本上升，利差縮短，甚至引發(fā)過度放貸，積聚大量風(fēng)險(xiǎn)。很多企業(yè)拿到錢后去投資并不擅長的領(lǐng)域以致虧損嚴(yán)重。

目前多家上市公司出現(xiàn)了爭相搶注銀行熱，工商系統(tǒng)注冊(cè)帶有銀行名稱的企業(yè)過百家。國內(nèi)身處一線的民營資本幾乎都對(duì)申辦民營銀行充滿熱情，美的集團(tuán)、奧康國際、騰訊、蘇寧云商、阿里巴巴等大名鼎鼎的民企都出現(xiàn)在首批遞交申請(qǐng)的企業(yè)名單上。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，資本“扎堆”籌集民營銀行是改革發(fā)展的大勢(shì)所趨，但會(huì)激化市場(chǎng)競爭，并導(dǎo)致利率短期上行。

銀行業(yè)民營化存惡性競爭先例。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平預(yù)計(jì)，銀行業(yè)凈利潤從30%以上滑落至今年的10%以下，明年可能出現(xiàn)負(fù)增長。這意味著，存款市場(chǎng)競爭飽和、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊之下，民營資本加入將加劇攬儲(chǔ)、人才等全方位競爭。據(jù)介紹，阿里巴巴就將“挖角”一家上市銀行原行長，出任其組建中的民營銀行行長。

民營資本參股比重超過75%的臺(tái)州銀行是我國第一家非國資控股的城市商業(yè)銀行，董事長陳小軍介紹，日本及我國臺(tái)灣銀行業(yè)民營化過程中，均曾出現(xiàn)利率短期高速上升，競爭加劇帶來破產(chǎn)等現(xiàn)象。臺(tái)灣地區(qū)1989年開放民營銀行，但由于未設(shè)準(zhǔn)入法規(guī)，只提高資本金限額，地區(qū)銀行一度達(dá)48家，因經(jīng)營困難產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易及擠兌，不得不再度“去民資化”接管。

“目前中國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)已達(dá)3000多家，市場(chǎng)競爭漸趨激烈，大規(guī)模新設(shè)銀行并不是一種合適的選擇。”陳小軍認(rèn)為，組建民營銀行可重組和改造已有的中小銀行，做“存量”文章。

炒作概念短視逐利

“作為組建企業(yè)，目前擔(dān)憂的是，炒作概念催生短視逐利、扎堆申報(bào)，產(chǎn)生的‘狼來了’效應(yīng)，不利于未來民營銀行再融資，影響參股股東的穩(wěn)定性?！鄙鲜霭⒗镄∥⑾嚓P(guān)負(fù)責(zé)人說。

國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》明確提出，嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營銀行。上海銀行同業(yè)公會(huì)會(huì)長、中國銀行上海分行行長潘岳漢認(rèn)為，民營銀行是我國金融改革的重大突破。但民間資本發(fā)起的中小銀行伴隨利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等過程，除了導(dǎo)致短期利率上升，加劇銀行競爭外，還會(huì)面臨新的風(fēng)險(xiǎn)因素：

一是部分民營資本仍借申辦“炒銀行”，有悖政策初衷。據(jù)國家工商總局網(wǎng)站公示，超過70家含“銀行”字樣企業(yè)已獲預(yù)核準(zhǔn)，多涉及上市公司。其中某家電企業(yè)去年8月后連發(fā)公告，股價(jià)因民營銀行概念2個(gè)月內(nèi)上漲126%，但未列入試點(diǎn)后跌去40%，造成投資者損失。

二是試點(diǎn)民營銀行股東普遍熱衷混業(yè)經(jīng)營，堪稱風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”的法人分業(yè)制度待健全。多家參股民營銀行企業(yè)均在布局金融控股、混合經(jīng)營：比如，阿里巴巴旗下控股天弘基金，萬向集團(tuán)旗下控股萬向信托，而復(fù)星集團(tuán)、華峰資本也均涉足保險(xiǎn)行業(yè)。

上海浦東發(fā)展銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部副總經(jīng)理田會(huì)仲認(rèn)為，針對(duì)混業(yè)經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)，按照國際慣例及巴塞爾協(xié)議，股東旗下的金融經(jīng)營體需要一定隔離，防止交叉運(yùn)用資金和客戶數(shù)據(jù)。但目前，我國僅《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》在少數(shù)領(lǐng)域明確“法人分業(yè)”要求。

吸款不難風(fēng)控不易

業(yè)內(nèi)人士指出，放貸需要建立一支對(duì)銀行高度忠誠、員工道德風(fēng)險(xiǎn)可控的隊(duì)伍，建立一套風(fēng)險(xiǎn)管理流程?！艾F(xiàn)在要讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等民營機(jī)構(gòu)直接與經(jīng)營了20多年的同業(yè)銀行業(yè)展開競爭，談何容易？”陳小軍說。

目前已確定5個(gè)民營銀行試點(diǎn)方案，在參與試點(diǎn)方案的發(fā)起人名單中，最引人矚目的無疑是阿里巴巴和騰訊這兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)注重客戶體驗(yàn)，在吸收小額存款方面往往存在優(yōu)勢(shì)，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也有其短板，如何放貸就是其中之一?！标愋≤娬f，銀行作為一個(gè)高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的行業(yè)，能吸進(jìn)來款，不代表能放出去款，如何保證持續(xù)盈利的能力，防范好風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)初入此領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們來說是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

受訪專家表示，風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是銀行的主題，目前互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還不敢大規(guī)模放貸，阿里小貸業(yè)務(wù)現(xiàn)在也受到了很大制約。

“原先互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模不大，在安全屏障的設(shè)置上沒有花太大精力，現(xiàn)在隨著資金體量的與日俱增，不得不重新考慮其安全性，設(shè)置安全屏障?！标愋≤娬f，互聯(lián)網(wǎng)金融差別在于考慮安全必定損失效率。傳統(tǒng)銀行密碼、密鑰層層設(shè)置，互聯(lián)網(wǎng)操作簡單易行，但風(fēng)險(xiǎn)更大。

浙江大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)研究所所長趙偉認(rèn)為，在擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入的過程中，首先需要確立保護(hù)存款人利益的存款保險(xiǎn)制度。對(duì)監(jiān)管層而言，存款保險(xiǎn)是進(jìn)行更深層次改革的基石，可以防止銀行擠兌蔓延，將風(fēng)險(xiǎn)有效隔離。

經(jīng)營粗放監(jiān)管“一刀切”

“銀行是高風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)，經(jīng)營不善，一個(gè)地方的金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成社會(huì)動(dòng)蕩，提高金融效率要風(fēng)險(xiǎn)可控。目前階段，如何約束民營銀行組建人的行為是新課題?！标愋≤娬f。

目前業(yè)界對(duì)民營銀行的創(chuàng)設(shè)多持謹(jǐn)慎態(tài)度，其原因在于目前階段，國內(nèi)銀行業(yè)利率市場(chǎng)化尚未完成，設(shè)立民營銀行的基礎(chǔ)性法律制度，如存款保險(xiǎn)制度、商業(yè)銀行破產(chǎn)辦法等還未推出，民營銀行成長中的相關(guān)政策細(xì)則和推進(jìn)執(zhí)行難以一步到位。

業(yè)內(nèi)專家建議，國家一方面需要進(jìn)一步加快開發(fā)金融管制，加快利率市場(chǎng)化等金融創(chuàng)新，提高資本運(yùn)行效率。同時(shí)，也要針對(duì)民營銀行提出差異化的監(jiān)管政策，不搞監(jiān)管“一刀切”。

針對(duì)民營資本爭相進(jìn)入銀行業(yè)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為監(jiān)管層還未形成差異化監(jiān)管政策。只有在差異化的監(jiān)管政策下，才會(huì)有差異化的銀行出現(xiàn)。監(jiān)管政策好像陽光普照，大銀行、小銀行，特色銀行、普通銀行沒有區(qū)別，差異化沒有體現(xiàn)出來。

“大銀行服務(wù)大企業(yè)、跨國公司，中等銀行服務(wù)小微企業(yè)，農(nóng)村信用社服務(wù)‘三農(nóng)’、外來務(wù)工者，服務(wù)管理不同，風(fēng)險(xiǎn)容忍度、控制、成本均不同?！标愋≤娬f，現(xiàn)在之所以提倡服務(wù)“三農(nóng)”，服務(wù)小微企業(yè)，是因?yàn)椤靶∥ⅰ焙汀叭r(nóng)”讓大銀行去服務(wù)確實(shí)非常勉強(qiáng)，大企業(yè)財(cái)務(wù)比較透明，而針對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理完全不同。

受訪的金融人士指出，銀行業(yè)和其他產(chǎn)業(yè)一樣 ， 目 標(biāo) 群 體 不 一 樣 ， 經(jīng) 營 方 式 和 產(chǎn) 品 也 不 一樣。改革到了今天亟需深化，金融領(lǐng)域改革更需細(xì)化。每個(gè)銀行都要思考自己的定位，客戶在哪里，優(yōu)勢(shì)在哪里，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位?，F(xiàn)在各家銀行沒有自己的特色，粗放式經(jīng)營，在某個(gè)行業(yè)內(nèi)效率難以提升。

政策細(xì)則亟待出臺(tái)

受訪參股企業(yè)、金融人士建議，期望改革進(jìn)一步深化細(xì)化：對(duì)于民營銀行的參股企業(yè)資質(zhì)、監(jiān)管規(guī)則和申報(bào)流程，需進(jìn)一步形成統(tǒng)一規(guī)范和審核制度，建立區(qū)別于大型銀行的獨(dú)立運(yùn)作和監(jiān)管體系，并先行落實(shí)其風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，確保穩(wěn)健改革和金融安全。

第一，優(yōu)化存款保險(xiǎn)、民營銀行考核等政策落地次序。連平建議，民營銀行涉及存款保險(xiǎn)制度、利率市場(chǎng)化等一攬子改革，深刻影響金融基礎(chǔ)，優(yōu)化政策落地次序尤為重要。比如，先有存款保險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障，后發(fā)放民營銀行牌照，防范擠兌風(fēng)險(xiǎn)；先制訂差異化的中小企業(yè)服務(wù)銀行監(jiān)管制度，再考核民營銀行存貸比、小額貸款比重及不良率，防止發(fā)展同質(zhì)化。

在現(xiàn)有金融體系如銀行間同業(yè)市場(chǎng)內(nèi)，可建立中小民營銀行的市場(chǎng)化救助機(jī)制。浙江泰隆商業(yè)銀行發(fā)展研究中心高級(jí)經(jīng)濟(jì)師游春表示，面臨資金擠兌時(shí)，中小銀行首先依賴銀行間市場(chǎng)獲得資金，建議適度調(diào)整目前資金優(yōu)先投放大行的做法，增加“做市商”大行的救助義務(wù)。

第二，制訂《民營銀行申報(bào)、參股管理辦法》，引導(dǎo)銀行結(jié)構(gòu)差異化。

“一方面我國從數(shù)量看不缺銀行，缺少的是有特色的銀行；另一方面銀行是吸納居民存款的高危行業(yè)，農(nóng)信社等差異化的嘗試已遭遇先鼓勵(lì)再整頓。”上述阿里小微相關(guān)負(fù)責(zé)人建議，針對(duì)民營銀行申報(bào)、參股中出現(xiàn)的概念炒作及股東關(guān)聯(lián)行為，需明確制訂標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立申報(bào)門檻，防止各地區(qū)、各企業(yè)盲目跟風(fēng)。

第三，進(jìn)一步完善民營銀行股東跨業(yè)經(jīng)營約束。中組部“千人計(jì)劃”外國專家、中國平安集團(tuán)陸金所董事長計(jì)葵生建議，墨西哥、捷克和俄羅斯等均嘗試發(fā)展民營銀行受阻，教訓(xùn)之一是需完善金融監(jiān)管及“法人分業(yè)”等自律機(jī)制。比如，金融企業(yè)需自律旗下銀行、保險(xiǎn)及信托等，不得基于客戶共享信息從事混合銷售。

第四，仍待加速“存量”銀行民營化改造。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013年民間資本在股份制銀行和城商行總股本中占比已達(dá)45%和56%。陳小軍認(rèn)為，與組建“增量”民營銀行相比，部分城市商業(yè)銀行具有轉(zhuǎn)為區(qū)域性小微服務(wù)銀行的基礎(chǔ)條件，其引入民營資本試點(diǎn)的改革風(fēng)險(xiǎn)低、見效快，風(fēng)險(xiǎn)控制制度更成熟。業(yè)內(nèi)人士建議，選取質(zhì)量較好的城市商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等存款性金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其進(jìn)行股權(quán)更替，剔除其中的國資股份和政府股份，實(shí)現(xiàn)民營資本控股，并按照民營銀行的要求對(duì)其進(jìn)行重新設(shè)計(jì)。