上周倫銅出現(xiàn)回落，周K線為帶上下影線的陰線。上周周開(kāi)盤(pán)價(jià)8162美圓/噸，最高至8240美圓/噸，最低至7737美圓/噸，以7895美圓/噸報(bào)收。LME4月27日上揚(yáng)至8335美圓/噸以漲幅達(dá)760美圓/噸。而上行的K線較短，而上周的回落迅速跌破8050美圓/噸的支撐。其上升的形態(tài)有被破壞的可能。周五彈第回升的那支陽(yáng)線并不能說(shuō)明任何問(wèn)題。從倫銅的技術(shù)擺動(dòng)指標(biāo)看，趨勢(shì)指標(biāo)下穿發(fā)出賣(mài)出信號(hào)，表明市場(chǎng)有調(diào)整的要求。如果價(jià)格在周二前不能站在8020之上，那么倫銅的調(diào)整將再所難免。從LME的期權(quán)持倉(cāng)看，看漲期權(quán)22809手，看跌期權(quán)12401手，看漲期權(quán)比看跌期權(quán)的比重大一倍。在6月的期權(quán)交易中一定會(huì)對(duì)價(jià)格產(chǎn)生重要的影響。而5、6月份銅價(jià)出現(xiàn)調(diào)整的幾率正在增大。
節(jié)日期間公布的基本面最新情況：
周二、在連續(xù)五天創(chuàng)新收盤(pán)高點(diǎn)后，道瓊工業(yè)平均指數(shù)周二收低，結(jié)束了挑戰(zhàn)華爾街史上最長(zhǎng)上漲期間的行動(dòng)。過(guò)去二十七個(gè)交易日中，道瓊工業(yè)指數(shù)有二十四天上漲，平了八十年來(lái)最長(zhǎng)上漲期間的記錄。昨日道瓊指數(shù)以13309點(diǎn)報(bào)收較前一交易日下跌3.9。美圓指數(shù)上漲0.04，至81.97。從圖表上看美圓指數(shù)有所反彈，但短期仍將延續(xù)振蕩格局。昨晚現(xiàn)貨黃金，出現(xiàn)較下跌，以687.1報(bào)收，短線將回有所調(diào)整。而庫(kù)存方面出現(xiàn)了持續(xù)性的減少，昨晚減少1550噸至147375噸，這會(huì)對(duì)銅價(jià)起到一定程度的提升作用。美國(guó)國(guó)際購(gòu)物中心協(xié)會(huì)(ICSC)和瑞銀證券聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示,5月5日止當(dāng)周美國(guó)連鎖店銷(xiāo)售較之前一周下降0.6%,之前一周為增長(zhǎng)0.5%;較上年同期增長(zhǎng)1.7%,之前一周增幅為1.9%.能源礦業(yè)部表示,秘魯3月銅產(chǎn)量較上年同期增加5.1%,至100,609噸,鋅產(chǎn)量大漲35.7%至126,123噸.3月黃金產(chǎn)量較上年同期減少13.9%至15,168,857克.秘魯是全球第三大銅和鋅生產(chǎn)國(guó),黃金產(chǎn)量名列第五.
周三:在連續(xù)五天創(chuàng)新收盤(pán)高點(diǎn)后，道瓊工業(yè)平均指數(shù)周二收低，結(jié)束了挑戰(zhàn)華爾街史上最長(zhǎng)上漲期間的行動(dòng)。過(guò)去二十七個(gè)交易日中，道瓊工業(yè)指數(shù)有二十四天上漲，平了八十年來(lái)最長(zhǎng)上漲期間的記錄。昨日道瓊指數(shù)以13309點(diǎn)報(bào)收較前一交易日下跌3.9。美圓指數(shù)上漲0.04，至81.97。從圖表上看美圓指數(shù)有所反彈，但短期仍將延續(xù)振蕩格局。昨晚現(xiàn)貨黃金，出現(xiàn)較下跌，以687.1報(bào)收，短線將回有所調(diào)整。而庫(kù)存方面出現(xiàn)了持續(xù)性的減少，昨晚減少1550噸至147375噸，這會(huì)對(duì)銅價(jià)起到一定程度的提升作用。美國(guó)國(guó)際購(gòu)物中心協(xié)會(huì)(ICSC)和瑞銀證券聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示,5月5日止當(dāng)周美國(guó)連鎖店銷(xiāo)售較之前一周下降0.6%,之前一周為增長(zhǎng)0.5%;較上年同期增長(zhǎng)1.7%,之前一周增幅為1.9%.能源礦業(yè)部表示,秘魯3月銅產(chǎn)量較上年同期增加5.1%,至100,609噸,鋅產(chǎn)量大漲35.7%至126,123噸.3月黃金產(chǎn)量較上年同期減少13.9%至15,168,857克.秘魯是全球第三大銅和鋅生產(chǎn)國(guó),黃金產(chǎn)量名列第五.
周四:美國(guó)股市周四下跌，道瓊工業(yè)指數(shù)收低147.7點(diǎn)至13215.2。這主要是由于油價(jià)上揚(yáng)，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲弱的原因。美圓指數(shù)昨晚上漲0.24，以82.25報(bào)收。從圖表上看美圓指數(shù)短期有望出現(xiàn)振蕩上行的格局。昨晚現(xiàn)貨黃金，小幅振蕩，以667.00報(bào)收，短線將回有所調(diào)整。而庫(kù)存方面出現(xiàn)了持續(xù)性的減少，昨晚再度減少1650噸至144050噸，這會(huì)對(duì)銅價(jià)起到一定程度的提升作用。美國(guó)勞工部公布,美國(guó)4月進(jìn)口物價(jià)較前月上升1.3%,出口物價(jià)上升0.3%.進(jìn)口和出口物價(jià)較上年同期的增幅則分別為1.9%和4.9%. 美國(guó)勞工部公布,5月5日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降至29.7萬(wàn)人,之前一周修正為30.6萬(wàn),前值為30.5萬(wàn)人. 美國(guó)商務(wù)部公布,3月貿(mào)易逆差為638.9億美元,2月修正為逆差578.9億,初值為逆差584.4億. 英國(guó)央行決定升息25個(gè)基點(diǎn)至5.5%的六年高位,此為央行自去年8月來(lái)第四次升息25個(gè)基點(diǎn). SpendingPulse公布的數(shù)據(jù)顯示,美國(guó)4月扣除汽車(chē)的零售銷(xiāo)售上升0.5%,但大部分的漲幅是源于汽油價(jià)格高漲.瑞士信貸表示,本已漲勢(shì)沖天的銅價(jià)今年可能會(huì)進(jìn)一步走高,因美國(guó)和歐洲銅需求回升.
周五：美國(guó)股市經(jīng)過(guò)周四下跌后在周五出現(xiàn)了強(qiáng)反彈。道瓊斯指數(shù)上漲1113.09，以13326報(bào)收。美圓指數(shù)昨晚下跌0.15，以82.10報(bào)收。從圖表上看美圓指數(shù)短期有望出現(xiàn)振蕩上行的格局。庫(kù)存發(fā)方面LME庫(kù)存持續(xù)減少，周五再度減少1775噸至142275噸。獨(dú)立預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)公布,其衡量美國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況的領(lǐng)先指標(biāo)在最近一周小幅上升,因房屋活動(dòng)走強(qiáng),同時(shí)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)和利率都有下降,而一周領(lǐng)先指標(biāo)的年率化增長(zhǎng)率升至三年高點(diǎn).美國(guó)商務(wù)部周五公布,美國(guó)3月企業(yè)庫(kù)存較前月下降0.1%,不及預(yù)估的上升0.3%;2月修正後為增加0.2%,前值為上升0.3%.瑞銀在研究報(bào)告中稱,將2010年以後的長(zhǎng)期鎳價(jià)預(yù)估自每磅4.50美元調(diào)高至7.00美元.該行表示,"由於鎳行業(yè)的邊際產(chǎn)能提高,且成本大漲,我們已經(jīng)調(diào)升了對(duì)鎳價(jià)的長(zhǎng)期預(yù)估."
從最新公布的CFTC持倉(cāng)報(bào)告看：多頭增倉(cāng)821手至15900手，空頭增倉(cāng)556手至23965手，凈空頭寸8065手。
而上周公布的最新LME庫(kù)存報(bào)告顯示:較上周減倉(cāng)8650噸至150925噸。庫(kù)存的持續(xù)性減少這會(huì)對(duì)銅價(jià)構(gòu)成支撐。而現(xiàn)貨升水上周一直維持在55美圓左右。
上周美元指數(shù)上漲0.36。周開(kāi)盤(pán)價(jià)81.74，最高至82.38，低至81.25以81.74報(bào)收。預(yù)計(jì)美元指數(shù)探底回升后短期仍可能呈現(xiàn)低位振蕩的格局。
從滬銅的走勢(shì)看，現(xiàn)貨與期貨存在貼水關(guān)系。這表明期銅在高位的消費(fèi)已經(jīng)變的有些困難。而滬銅在74000元/噸以上的被動(dòng)跟漲表明短期內(nèi)追漲意愿不強(qiáng)。銅價(jià)回出現(xiàn)較大幅度振蕩的格局。
綜上所述，倫銅在本周二以前如不能站在8020美圓/噸之上將出現(xiàn)一波調(diào)整行情。
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