上周出現(xiàn)了探底回升的走勢(shì)，周K線為中陽(yáng)線。上周周開(kāi)盤(pán)價(jià)7185美圓/噸，最高至7535美圓/噸，最低至7045美圓/噸，以7512美圓/噸報(bào)收。滬銅上周周開(kāi)盤(pán)價(jià)63450元/噸，最高至64650元/噸，最低探至62150元/噸，以63130元/噸報(bào)收。我們?cè)谏现芫鸵辉兕}及銅價(jià)在將走出寬幅振蕩的格局。而倫銅的走勢(shì)也印證了我們的觀點(diǎn)。本周將重點(diǎn)關(guān)注7550一線多空雙方的爭(zhēng)奪。
上周公布的基本面最新情況：
周一：美國(guó)債券殖利率回穩(wěn)，減輕對(duì)股市的壓力，加上紐約原油價(jià)格大跌2.17美元，美股終于結(jié)束3天的重挫走勢(shì)，出現(xiàn)了強(qiáng)勁的反彈。周五道瓊工業(yè)指數(shù)上漲157.66點(diǎn)，以13424.39報(bào)收。美圓指數(shù)周五繼續(xù)大幅上漲0.37，以82.66報(bào)收。獨(dú)立預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)公布,其衡量美國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)狀況的指標(biāo)在最近一周微升;指標(biāo)年率化增幅持穩(wěn),仍接近不久前觸及的三年高位. 美國(guó)商務(wù)部公布,4月貿(mào)易逆差為585億美元,低於市場(chǎng)預(yù)估的逆差635億,3月修正後為逆差623.9億,初值為638.9億.
周二：歐洲央行(ECB)管理委員會(huì)委員委員魏霖克表示,ECB未排除進(jìn)一步升息的可能,但時(shí)機(jī)尚不確定.歐洲央行(ECB)管理委員會(huì)成員暨荷蘭央行總裁魏霖克在發(fā)布的講話稿中表示,歐洲勞動(dòng)生產(chǎn)率落後的趨勢(shì)令人擔(dān)憂.秘魯銅業(yè)公司(Peru Copper)表示,中國(guó)鋁業(yè)( 23.08,0.00,0.00%)將以8.4億加元的現(xiàn)金對(duì)其進(jìn)行收購(gòu). 行業(yè)消息人士稱,華爾街投資銀行正在加強(qiáng)他們的初級(jí)商品交易團(tuán)隊(duì),因繼四年的漲勢(shì)後,金屬、能源和農(nóng)產(chǎn)品( 21.90,0.00,0.00%)市場(chǎng)似乎還留有更多動(dòng)能.
周三：美國(guó)國(guó)際購(gòu)物中心協(xié)會(huì)(ICSC)和瑞銀證券聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示,6月9日止當(dāng)周美國(guó)連鎖店銷售較之前一周上升1%,較上年同期增長(zhǎng)2.1%. Redbook Research公布的一項(xiàng)報(bào)告顯示,最近一周美國(guó)連鎖店銷售較上年同期上升. 調(diào)查顯示,在明顯的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定且股市上漲的情況下,6月美國(guó)消費(fèi)者信心改善,但態(tài)度仍悲觀.ABC/華盛頓郵報(bào)調(diào)查顯示,因汽油價(jià)格升勢(shì)暫緩,上周美國(guó)消費(fèi)者信心出現(xiàn)小幅反彈. ABC/華盛頓郵報(bào)消費(fèi)者信心指數(shù)在6月10日當(dāng)周升至負(fù)13,前一周為負(fù)15.該指標(biāo)取值范圍為負(fù)100至正100,2007迄今均值為負(fù)5,1985年以來(lái)的均值為負(fù)9. 美國(guó)財(cái)政部公布,5月聯(lián)邦預(yù)算赤字為677億美元,較去年同期的赤字429.1億美元增長(zhǎng)58%.中國(guó)海關(guān)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)今年5月未鍛造的銅及銅材進(jìn)口220,561噸,出口未鍛軋鋁46,181噸.
周四：美國(guó)國(guó)際購(gòu)物中心協(xié)會(huì)(ICSC)和瑞銀證券聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示,6月9日止當(dāng)周美國(guó)連鎖店銷售較之前一周上升1%,較上年同期增長(zhǎng)2.1%. 中國(guó)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布報(bào)告稱,今年前五個(gè)月,受國(guó)內(nèi)基建投資依然旺盛、外貿(mào)出口高速增長(zhǎng)以及上游原料漲價(jià)等影響,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)資料價(jià)格總體趨升,累計(jì)同比上升4.8%,預(yù)計(jì)今後一段時(shí)期生產(chǎn)資料價(jià)格仍將在高位徘徊.獨(dú)立投資人Dennis Gartman表示,金價(jià)應(yīng)繼續(xù)上行之勢(shì),但基本金屬價(jià)格大多已觸頂.Gartman 在紐約的路透投資展望峰會(huì)上表示,他使用金價(jià)作為衡量通膨的主要指標(biāo),"我認(rèn)為黃金的的確確是一種反映通膨憂慮的良好機(jī)制."智利最大銅礦之一的Collahuasi 工人計(jì)劃本周示威,要求改善勞工合同.在墨西哥也有銅礦及生產(chǎn)設(shè)施威脅將罷工.秘魯兩個(gè)銅礦和一煉廠的工會(huì)同資方薪資談判破裂,也可能舉行罷工.
周五：美國(guó)勞工部公布,美國(guó)5月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)較上月成長(zhǎng)0.9%,扣除食品和能源的核心PPI較上月增長(zhǎng)0.2%.美國(guó)勞工部公布,6月9日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)持平於31.1萬(wàn),此前預(yù)估為31.2萬(wàn),之前一周修正後為31.1萬(wàn).多位中國(guó)官方消息人士周四對(duì)路透表示,中國(guó)將大幅提高資源稅稅率,上調(diào)幅度至少一倍.并將計(jì)征方法由目前定額徵收改為定率徵收,即由從量征稅改為從價(jià)征稅,以提高資源使用成本.秘魯兩家銅礦和一煉廠工會(huì)工人同資方談判破裂,威脅將舉行罷工.墨西哥、智利銅礦和煉廠都可能在本周稍後發(fā)生罷工.
從最新公布的CFTC持倉(cāng)報(bào)告看：多頭增倉(cāng)482手至13222手，空頭減倉(cāng)119手至22204手，凈空頭寸8982手。
而上周公布的最新LME庫(kù)存報(bào)告顯示:較上周減倉(cāng)3550噸至117900噸。LME庫(kù)存的持續(xù)性減少顯然對(duì)銅價(jià)的走勢(shì)構(gòu)成了支撐。而這種勢(shì)頭預(yù)計(jì)仍將延續(xù)下去。而倫銅3月期與現(xiàn)貨升帖水看一直維持在80美圓升水之上。這種結(jié)構(gòu)表明銅價(jià)仍處于一個(gè)上升趨勢(shì)之中。
上周美元指數(shù)上漲0.18。周開(kāi)盤(pán)價(jià)82.68，最高至83.27，低至82.62，以82.84報(bào)收。預(yù)計(jì)美元指數(shù)近期將呈現(xiàn)振蕩上行的格局。
LME銅上周五探底后回升，收盤(pán)價(jià)7508突破5月10日8335與6月5日7682的形成的壓力線。該點(diǎn)位已經(jīng)由壓力轉(zhuǎn)換為支撐，目前的支撐在7450一線。從時(shí)間周期上看，2月2日見(jiàn)底5245的上漲，至高點(diǎn)8335為13周時(shí)間。而8335以來(lái)的調(diào)整為7周時(shí)間。兩者形成了時(shí)間共振。調(diào)整有結(jié)束的可能。而至5月24日6957見(jiàn)底后的上揚(yáng)與6月13日的低點(diǎn)7047，有可能構(gòu)筑了一個(gè)不規(guī)則的雙底形態(tài)，勁線位就在7550。因此7550的得失就決定這波行情的交易方向。從技術(shù)擺動(dòng)指標(biāo)上看。強(qiáng)弱指標(biāo)的快線為52，慢線為58。周線的強(qiáng)弱指標(biāo)快、，慢線均為55。這表明市場(chǎng)有轉(zhuǎn)強(qiáng)的可能。滬銅8月目前的形態(tài)是一個(gè)大的三角型形態(tài)。三角型的上軌64680。今日的高點(diǎn)正好觸及64680。一旦突破該位，后市看高一線。
綜上是所述本周7550的爭(zhēng)奪將決定后市的方向。而向上的概率更大一些。
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