CBOT大豆期貨周五全線收高，受投機(jī)性買盤提振，而單產(chǎn)的不確定性、利多的作物預(yù)估報(bào)告和技術(shù)性買盤支撐市場(chǎng)。11月合約收高6-1/2美分至每蒲式耳8.61美元。近期天氣預(yù)報(bào)顯示，本周末到下周早期中西部將迎來有利的降雨，給市場(chǎng)帶來了溫和的壓力，限制價(jià)格走高。長期天氣預(yù)報(bào)顯示，8月13日起美國中部天氣重新呈現(xiàn)出大體溫暖和干燥的天氣模式，氣溫高于正常溫度，而降雨接近至低于正常水準(zhǔn)。私人分析機(jī)構(gòu)Informa Economics預(yù)估2007-08年度美國大豆產(chǎn)量為27.00億蒲式耳，單產(chǎn)預(yù)估為每英畝42.7蒲式耳。該數(shù)據(jù)低于7月預(yù)估的27.19億蒲式耳和單產(chǎn)43.0蒲式耳。CFTC最新公布的持倉報(bào)告顯示，截至7月31日(周二)商品基金持有CBOT大豆期貨凈多單10.4萬張，較前一周下降約1.4萬張，美產(chǎn)區(qū)天氣狀況改善導(dǎo)致基金連續(xù)平倉，加上近期對(duì)美經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的擔(dān)憂使得對(duì)沖基金在商品上有所撤離，但從多單總量看，依然維持10萬張以上的較高水平，長期利多基本面未改之前基金總體仍維持牛市信心。
目前美豆進(jìn)入結(jié)莢期，天氣對(duì)價(jià)格有實(shí)質(zhì)性影響。國內(nèi)方面，國內(nèi)大豆遭遇干旱給連豆帶來支撐。昨日黑龍江地區(qū)大豆現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)定，據(jù)悉目前當(dāng)?shù)剞r(nóng)民幾無存豆，主要在中間商手中，幾家大油廠大豆庫存不多，當(dāng)?shù)匦麓蠖购登閲?yán)重，預(yù)計(jì)后期大豆價(jià)格還有上漲的可能。豆粕現(xiàn)貨價(jià)格略有上漲。
技術(shù)上看，美豆小幅收高，但今日電子盤走跌逾10美分，預(yù)計(jì)短期行情將繼續(xù)震蕩，中期走勢(shì)需關(guān)注價(jià)格在825-850美分的表現(xiàn)，長期牛市未改。昨日連豆801呈震蕩走高，價(jià)格持穩(wěn)于3400后有望上一臺(tái)階。多單可繼續(xù)持有。預(yù)計(jì)A0801開盤價(jià)3425附近。
LME基本金屬周五尾盤收跌，股市信貸危機(jī)引發(fā)了一輪拋售，三個(gè)月期銅跌至每噸7665美元。而中國9家銅冶煉廠今年下半年減產(chǎn)10-15%的消息亦打壓銅市人氣，市場(chǎng)人士認(rèn)為如果需求量巨大是不會(huì)削減產(chǎn)量的。在銅價(jià)下跌的同時(shí)，投資銀行高盛宣布上調(diào)2007和2008年度銅市價(jià)格預(yù)期，分別從7,500美元上調(diào)至8,500和10,500美元。
庫存方面，昨日LME庫存增加2225噸至105650噸，升水131美元/噸，注銷倉單繼續(xù)減至8925噸，后市庫存預(yù)計(jì)在10萬噸左右徘徊，短期看在高升水格局未改之前價(jià)格很難大幅走跌。后市中國因素對(duì)銅價(jià)有望再度成為阻礙大幅走跌的力量，中國國內(nèi)冶煉廠下調(diào)產(chǎn)量措施都有助于改變滬銅一直以來的疲態(tài)，且前期比值長期偏低導(dǎo)致進(jìn)口有望減少對(duì)國內(nèi)甚至全球銅價(jià)壓力將逐漸減輕，這些將使得滬銅價(jià)格繼續(xù)維持相對(duì)偏強(qiáng)。而短期看，銅價(jià)恐將受美國經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響，次優(yōu)抵押貸款市場(chǎng)危機(jī)給美股市及基金因此而撤離商品市場(chǎng)帶來的負(fù)面壓力將繼續(xù)，倫銅短期承壓，而滬銅維持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。國內(nèi)方面，長江現(xiàn)貨報(bào)66550-66750元/噸，貼水100-300，現(xiàn)貨在價(jià)格走跌時(shí)貼水略微減少，有望在一定程度上支持滬銅的相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。
技術(shù)上看，LME綜合銅大幅收跌，價(jià)格跌破7700支撐，后市有望迎來一輪中級(jí)下跌，后市預(yù)計(jì)有繼續(xù)走弱空間。滬銅昨日繼續(xù)小幅震蕩走勢(shì)，今日將跟隨倫銅大幅走跌，預(yù)計(jì)中期將呈跟隨弱勢(shì)，操作上建議空單可入場(chǎng)。預(yù)計(jì)cu0710開盤價(jià)6580附近。
NYMEX原油期貨周五收盤遠(yuǎn)低于每桶76美元，因投資者擔(dān)憂美國股市進(jìn)一步下挫將打擊石油需求，且最新預(yù)報(bào)顯示，即將到來的颶風(fēng)季節(jié)料不如最初預(yù)期那般活躍。NYMEX9月原油期貨結(jié)算價(jià)跌1.38美元至每桶75.48美元。
燃料油現(xiàn)貨方面，新加坡180CST燃料油紙貨價(jià)格漲2.4美元報(bào)每噸402.9美元，供應(yīng)仍吃緊，因新加坡庫存較低且西方流入的套利船貨處于4個(gè)月低位。技術(shù)上看，美油大幅走跌，價(jià)格在不斷上漲過程中出現(xiàn)背離，有進(jìn)一步回調(diào)要求，回調(diào)之后仍有望再創(chuàng)新高。滬油昨日高位震蕩，近期走勢(shì)較為謹(jǐn)慎，預(yù)計(jì)在美盤回落時(shí)將呈現(xiàn)較為抗跌走勢(shì)。預(yù)計(jì)0710開盤3580附近。
以上信息僅供參考
