美國CFTC銅市場持倉結(jié)構(gòu)表

〔表格〕美國5月企業(yè)庫存較增加0.1%,預(yù)估為增加0.3%

 美國商務(wù)部周三公布,美國5月企業(yè)庫存較前月增加0.1%,預(yù)估為增長0.3%.4月修正后仍為增長0.4%,前值為增長0.4%.

 5月企業(yè)庫存及銷售數(shù)據(jù)如下(經(jīng)季節(jié)調(diào)整):

 (變動(dòng)百分比)        5月       4月     (前值)  10年/09年5月 

 庫存                 0.1       0.4       0.4       -1.5 

 銷售                -0.9       0.6       0.6       11.8

 (以10億美元計(jì))     5月       4月     (前值)    09年5月

 庫存             1,355.7   1,354.2   1,354.3    1,376.9

 銷售             1,090.2   1,100.5   1,100.9      975.5 

 庫存/銷售比         1.24      1.23      1.23       1.41

國際金融市場

 　　美股盤后─經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂抵銷企業(yè)獲利 震蕩整理道瓊收高3點(diǎn)

　　聯(lián)邦準(zhǔn)備理事會(huì)(Fed)的會(huì)議記錄引發(fā)了經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂，抵銷了英特爾獲利強(qiáng)勁所激勵(lì)的樂觀氣氛，美國股市周三走勢震蕩，收盤少有變動(dòng)。由于對第二季企業(yè)獲利樂觀，股市早場溫和走高。但在Fed公布6月政策會(huì)議記錄后，股市漲勢消退。

　　道瓊工業(yè)平均指數(shù)收高3.70點(diǎn)或0.04%至10366.72。

　　Nasdaq指數(shù)收高7.81點(diǎn)或0.35%至2249.84。

　　S&P 500指數(shù)收低0.17點(diǎn)或0.02%至1095.17。

　　費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)收低0.96點(diǎn)或0.26%至361.87。

　　Fed會(huì)議記錄顯示，決策官員對經(jīng)濟(jì)更為悲觀，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)于下半年減緩的擔(dān)憂。

　　但科技股逆勢上漲。Intel (英特爾)(INTC-US)周二公布第二季獲利強(qiáng)勁，銷售展望亦轉(zhuǎn)佳，支撐了科技股上漲。

　　周二，美國股市上漲，大型鋁廠Alcoa (AA-US)公布季報(bào)強(qiáng)勁，且需求展望良好，鐵路公司CSX (CSX-US)季報(bào)亦強(qiáng)勁。

　　上周，美國股市創(chuàng)下一年來漲幅最大的一周，預(yù)期第二季企業(yè)財(cái)報(bào)將優(yōu)于預(yù)期，為市場利多。

　　但周三，市場氣氛轉(zhuǎn)為謹(jǐn)慎，本周仍有幾家公司將公布財(cái)報(bào)。零售銷售報(bào)告疲弱，及抵押貸款申請案件大幅下降，亦對股市構(gòu)成壓力。

　　分析師說，目前經(jīng)濟(jì)消息超越了季報(bào)。

　　Fed：根據(jù)Fed的6月會(huì)議記錄顯示，決策官員討論了，若經(jīng)濟(jì)展望大幅惡化，將推出緊急計(jì)劃，進(jìn)一步刺激經(jīng)濟(jì)。

　　該會(huì)議記錄亦顯示，央行降低了美國國內(nèi)生產(chǎn)毛額(GDP)展望。預(yù)期今年GDP將成長3.0%至3.5%，低于前次預(yù)估的3.2%至3.7%。美國第一季GDP成長年率為2.7%。

　　此外，Fed預(yù)期今年失業(yè)率將介于9.2%至9.5%，較4月預(yù)估的9.1%至9.5%小幅惡化。

　　分析師說，Fed相信經(jīng)濟(jì)已自災(zāi)難中復(fù)蘇，但仍然疲弱。短期內(nèi)，應(yīng)無升息顧慮。

　　季報(bào)：S&P 500企業(yè)中，有21家將于本周公布季報(bào)，其它家企業(yè)則將于未來三周陸續(xù)公布。

　　據(jù)路透社調(diào)查，分析師預(yù)期第二季獲利將較第一季上升27%。但投資人的焦點(diǎn)更在企業(yè)領(lǐng)袖對下半年的看法。

　　近來企業(yè)財(cái)報(bào)相當(dāng)良好，股市表現(xiàn)亦亮麗，但市場不會(huì)喜歡所有的盈余報(bào)告。屆時(shí)，這股氣氛將會(huì)消退。

　　本周將公布季報(bào)的大公司包括：摩根大通銀行與Google將于周四公布，美國銀行與花旗集團(tuán)則將于周五公布。

　　經(jīng)濟(jì)：美國商務(wù)部公布，6月零售銷售下降0.5%，5月為下降1.1%。扣除汽車類，6月零售銷售為下降0.1%。

　　分析師預(yù)估，美國6月零售銷售為下降0.2%，扣除汽車類，6月零售銷售預(yù)估為持平，5月為下降0.8%。

　　根據(jù)抵押貸款銀行協(xié)會(huì)(MBA)指出，上周購屋抵押貸款申請案件下降至逾13年低點(diǎn)。

　　世界市場：歐洲股市錯(cuò)綜。法國CAC-40下跌0.1%，英國FTSE-100下跌0.3%。德國DAX指數(shù)上漲0.3%。

　　在亞洲，日經(jīng)指數(shù)大漲2.7%，上海綜合指數(shù)上漲0.8%，香港恒生指數(shù)上漲0.6%。

　　美元與商品：美元兌主要外幣上漲，包括歐元，英鎊與日元。

　　紐約8月原油下跌16美分，收于每桶76.99美元。

　　紐約8月黃金下跌3.80美元至每盎司1209.60美元。

　　公債：公債價(jià)格小幅上揚(yáng)，10年期公債殖利率下降至3.05%。公債價(jià)格與殖利率系呈反向走勢。

　　歐股盤后─結(jié)束六天收紅 投資人獲利了結(jié)小幅收跌

　　歐洲股市在本周三終結(jié)連續(xù)六個(gè)交易日的漲勢，礦業(yè)和汽車類股的跌幅與科技類股的漲勢相互抵消。

　　泛歐道瓊Stoxx 600指數(shù)收盤幾近持平，僅下跌7點(diǎn)至255.92點(diǎn)。

　　「股市已經(jīng)連續(xù)翻漲6天，這在紀(jì)錄上來說算長了，因此投資人都在找時(shí)機(jī)獲利了結(jié)?！?span lang="EN-US">ING投資管理公司資深分析師Ad van Tiggelen表示。

　　「由于今天歐洲的工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)令人失望，加上美國當(dāng)周抵押貸款申請量降至13年半低點(diǎn)，投資人借機(jī)出脫手中持股。」

　　另外，美國零售銷售額第二個(gè)月下降，低于市場預(yù)期，使得華爾街股市開盤漲跌互見，但隨后轉(zhuǎn)升。

　　礦業(yè)類股部分，瑞士礦業(yè)巨擘Xstrata(XTA-UK)股價(jià)下跌1.3%，而汽車類股在昨日BMW(BMW-DE)調(diào)升財(cái)測大幅上漲后，今日BMW股價(jià)走跌，下挫1.4%。

　　法國CAC - 40指數(shù)下跌0.1%，至3632.98點(diǎn)。英國金融時(shí)報(bào)100指數(shù) 下跌0.3%，至5253.52點(diǎn)。德國DAX指數(shù)上漲0.3%，至6209.76點(diǎn)。

　　石油巨頭英國石油公司(BP-UK)今日股價(jià)下跌2.3%，該公司目前正測試油井的新防漏蓋，盼能成功阻擋墨西哥灣近3個(gè)月來的石油外漏。而白宮昨日也已向英國石油送交高達(dá)9970萬美元的第4張清油賬單。

　　荷蘭ASML今日股價(jià)上揚(yáng)3.1%，該公司宣布第二季轉(zhuǎn)虧為盈，凈盈利2.39億歐元，優(yōu)于市場預(yù)期。意法半導(dǎo)體(STM-FR)則上漲2.3%，英飛凌(Infineon Technology)(IFX-DE)收漲2.4%。

　　銀行間交易經(jīng)紀(jì)商ICAP(IAP-UK)股價(jià)下跌了4.6%。ICAP公布，截至6月30日本季度營收較去年同期成長8%，凈利同樣較去年同期成長5%。

　　ICAP公司表示，雖然本季前兩個(gè)月的交易水平強(qiáng)勁，但受到客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，6月份的表現(xiàn)「明顯放緩」。

　　銀行類股同樣承壓，法國興業(yè)銀行(GLE-FR)股價(jià)下滑2.2%，西班牙對外銀行股價(jià)則下滑0.7%。

　　瑞士信貸(Credit Suisse)(CSGN-CH)則因遭德國檢察官搜索Credit Suisse銀行13處辦公處所，調(diào)查該銀行員工是否協(xié)助客戶逃稅，股價(jià)下跌0.6%。

　　紐約匯市─聯(lián)準(zhǔn)會(huì)考慮再推振興措施刺激經(jīng)濟(jì)美元走跌

　　周三(14日)交易，美元兌主要貨幣下跌，主要受到聯(lián)準(zhǔn)會(huì)官員在6月會(huì)議中同意，有必要的話將考慮采取進(jìn)一步的政策措施，以刺激經(jīng)濟(jì)增長。

　　周三公布的Fed會(huì)議記錄中，調(diào)降對美國的經(jīng)濟(jì)成長預(yù)期，拖累今日美股走勢。

　　美元指數(shù)兌一籃子貨幣下跌至83.373，歐元兌美元?jiǎng)t上揚(yáng)至1.2743，創(chuàng)下兩個(gè)月來新高。美元兌日元跌勢擴(kuò)大，由周二的88.85下滑至88.31。

　　Brown Brothers Harriman全球外匯策略主管Marc Chandler指出，目前的情況并不足以扭轉(zhuǎn)對美元的負(fù)面情緒。

　　美國商務(wù)部宣布，美國6月零售銷售下降0.5%，為經(jīng)濟(jì)減緩的進(jìn)一步證據(jù)，更打壓美股走勢。

　　歐元5月工業(yè)生產(chǎn)上揚(yáng)0.9%，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期上升1.3%，使得歐元盤中承壓。

　　盡管經(jīng)濟(jì)學(xué)家警告，由于英國政府正大力削減財(cái)政開支，因此對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力道是否能繼續(xù)維持至今年下半年，仍抱持懷疑態(tài)度。

　　不過最新公布的英國6月失業(yè)率持續(xù)下滑，降至7.8%，申請失業(yè)救濟(jì)金人數(shù)較5月減少2萬800人，英鎊觸及兩個(gè)月高點(diǎn)，上揚(yáng)至1.5290美元。

　　紐約債市—公債價(jià)格上漲,因美聯(lián)儲下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)估及銷售數(shù)據(jù)疲弱

　　* 美聯(lián)儲下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)估

　　* 美國零售銷售疲弱,美聯(lián)儲的經(jīng)濟(jì)預(yù)估提振公債

　　* 30年期公債標(biāo)售獲得穩(wěn)健需求

　　美國公債價(jià)格周三攀升,因零售銷售數(shù)據(jù)疲弱及美聯(lián)儲下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)估,提振對避險(xiǎn)公債的需求.

　　美國聯(lián)邦儲備理事會(huì)(FED,美聯(lián)儲)周三公布的6月份會(huì)議記錄顯示,與會(huì)委員認(rèn)為如果已在轉(zhuǎn)弱的經(jīng)濟(jì)前景明顯惡化,美聯(lián)儲應(yīng)準(zhǔn)備考慮采取進(jìn)一步措施提振美國經(jīng)濟(jì).[ID:nCN8372044]消息公布后,公債在午盤擴(kuò)大漲幅.

　　稍早公債價(jià)格已經(jīng)上揚(yáng),此前財(cái)政部重開130億美元的30年期公債標(biāo)售,獲得相對穩(wěn)健的需求.

　　Jefferies & Co首席金融分析師Ward McCarthy表示,"美聯(lián)儲下調(diào)了對主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)估值."

　　"在這次會(huì)議上,他們開始討論如果經(jīng)濟(jì)看來要陷入又一次衰退,他們可能采取的一些方案,"McCarthy說,"由此可見,這顯示利率將在一段長時(shí)間維持低點(diǎn),如果需要,美聯(lián)儲將進(jìn)了動(dòng)用其它途徑支撐經(jīng)濟(jì)."

　　稍早公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)確立了市場利多基調(diào).美國6月零售銷售連續(xù)第二個(gè)月下降,令諸如公債等避險(xiǎn)資產(chǎn)受到投資者青睞.

　　指標(biāo)10年期公債US10YT=RR價(jià)格升21/32,收益率(殖利率)從周二尾盤的3.12%下跌至3.05%,以收益率計(jì),跌穿關(guān)鍵的阻力位3.06%.

　　周三政府標(biāo)售30年期公債為本周標(biāo)售總計(jì)690億美元公債的最后一次公債標(biāo)售.之前兩次標(biāo)售吸引疲弱的需求,投資者謹(jǐn)慎給出較低的投標(biāo)利率,盡管買家到周三標(biāo)售時(shí)給予較好的投標(biāo)利率.

　　"從各方面看,今次是很好的一次標(biāo)售.市場肯定是有擔(dān)憂,那只因?yàn)槟鞘情L債,".A. Davidson & Co固定收益交易部副總裁Mary Ann Hurley說.

　　30年期公債US30YT=RR價(jià)格大漲1-11/32,收益率由周二的4.11%下跌至4.03%.

　　投資者正密切留意在本業(yè)績季期間股市是否能從近期低位反彈,并加以鞏固態(tài)勢,這可能造成扭轉(zhuǎn)近幾個(gè)月流向避險(xiǎn)資產(chǎn)的現(xiàn)金流.

　　不過,諸如周三零售銷售報(bào)告的更多類似數(shù)據(jù),不能幫助重燃對較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的意愿.

　　"我認(rèn)為現(xiàn)在有足夠的不確定性保持對債券的買需,"Action Economics LLC全球固定收益分析部董事總經(jīng)理Kim Rupert說.

　　市場預(yù)期在可見的將來美聯(lián)儲將保持利率在當(dāng)前接近零的水準(zhǔn),這對短期公債帶來明顯的提振.

　　兩年期公債US2YT=RR上漲4/32,收益率報(bào)0.61%,為逾一周最低水準(zhǔn),周二尾盤報(bào)0.67%.該收益率可望錄得約六周以來最大單日跌幅.

　　能源盤后─聯(lián)準(zhǔn)會(huì)下調(diào)美國經(jīng)濟(jì)成長預(yù)期原油收低

　　紐約原油周三尾盤扭轉(zhuǎn)收低，因美國聯(lián)準(zhǔn)會(huì)公布的會(huì)議記錄中，下修今年與明年的經(jīng)濟(jì)成長預(yù)期。

　　8月原油下跌14美分或0.1%，收每桶77.04美元。早盤受到美元貶值影響，盤中價(jià)格一度上揚(yáng)0.5%。

　　聯(lián)準(zhǔn)會(huì)官員預(yù)估，今年美國GDP將成長3-3.5%，低于先前所預(yù)估的3.2-3.7%。官員表示，如果經(jīng)濟(jì)情勢惡化，可能會(huì)考慮推出近一步的刺激措施。

　　最新公布的報(bào)告顯示，美國上周原油庫存減少幅度大于預(yù)期。能源信息局(EIA)公布，7月9日結(jié)束當(dāng)周美國原油庫存減少510萬桶。

　　EIA報(bào)告同樣指出，汽油庫存增加160萬桶，蒸餾油庫存(包含熱燃油與柴油)則增加290萬桶。

　　普氏能源 (Platts) 分析師原先預(yù)期，上周商業(yè)原油庫存降 260 萬桶，汽油庫存增加 95 萬桶，蒸餾油庫存 80 萬桶。

　　美元指數(shù)兌一籃子貨幣下跌0.3%至83.41，歐元兌美元?jiǎng)t上揚(yáng)0.3%，觸及兩個(gè)月高點(diǎn)。

　　8月汽油回落2美分或0.8%，收于每加侖2.07美元。8月熱燃油下跌1美分或0.6%，至每加侖 2.04美元。

　　本周二，8月原油上漲 2.20美元，漲幅 2.9%，至每桶77.15美元，為6月28日以來首次收盤高于每桶 77美元水平。

　　由于6月美國零售銷售額下降0.5%，加上近來其它經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)同樣顯示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩，花旗集團(tuán)期貨觀察部門給客戶的報(bào)告中，已不看好商品價(jià)格繼續(xù)走強(qiáng)。

　　貴金屬行情簡報(bào)

　　貴金屬盤后─股匯市穩(wěn)定 削弱黃金需求黃金收低6.50美元

　　黃金期貨周三小幅下跌。股市與匯市表現(xiàn)穩(wěn)定，削弱了黃金避險(xiǎn)需求，使得市場受到壓力。

　　紐約8月黃金收低6.50美元，或0.5%，至每盎司1207美元。

　　周三，黃金已連續(xù)第九天收盤距每盎司1200美元關(guān)卡不到15美元。多個(gè)市場穩(wěn)定，且經(jīng)濟(jì)展望不變，使得黃金找尋方向。

　　分析師說，市場仍然震蕩，可能仍反應(yīng)經(jīng)濟(jì)減緩中，相互抵銷的因素。

　　美國股市周三接近持平，投資人評估錯(cuò)綜的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及企業(yè)季報(bào)。

　　分析師說，當(dāng)其它市場平靜時(shí)，對黃金通常屬利空。

　　6月，因擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)二次衰退，及歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)偏高，黃金上漲至記錄高點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩期間，投資人認(rèn)為貴金屬保值效果較佳。

　　但隨后因經(jīng)濟(jì)恢復(fù)樂觀，且歐洲財(cái)政情況回穩(wěn)，黃金價(jià)格回文件。分析師說，歐元兌美元反彈，使得黃金受到壓力，因?yàn)樵溶埰綒W元倉位，并轉(zhuǎn)進(jìn)黃金的投資人，于周三持續(xù)反轉(zhuǎn)這些倉位。

　　投資人亦等待歐洲銀行業(yè)的壓力測試結(jié)果，該結(jié)果定于本月稍后公布。

　　白銀期貨周三走高，工業(yè)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)佳，蓋過了缺少避險(xiǎn)需求的利空。白銀的工業(yè)用途較黃金廣泛。紐約9月白銀收高3.3美分，或0.2%，至每盎司18.290美元。

　　白金與鈀金期貨隨黃金走低。紐約10月白金收低14.80美元，或1%，至每盎司1520.60美元。9月鈀金下跌3.35美元，或0.7%，至每盎司465.80美元。