美國CFTC銅市場持倉結(jié)構(gòu)表

 

〔表格〕美國6月工業(yè)生產(chǎn)較前月上升0.1%,產(chǎn)能利用率為74.1%

美國聯(lián)邦儲備理事會(FED,美聯(lián)儲)周四公布的數(shù)據(jù)顯示:

 * 美國6月工業(yè)生產(chǎn)較前月上升0.1%(預(yù)估為下滑0.1%),5月修正為上升1.3%(前值為上升1.3%)

 * 美國6月產(chǎn)能利用率為74.1%,符合預(yù)估  

 

 經(jīng)季節(jié)調(diào)整的數(shù)據(jù)如下: 

                      6月    5月   4月  10年6月/09年6月 

 工業(yè)生產(chǎn)(%)          0.1    1.3    0.3      8.2      

 前  值(%)                   1.3    0.6         

 工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)        92.5   92.5   91.2                 

                      6月    5月   4月    09年6月 

 產(chǎn)能利用率(%)       74.1   74.1   73.1     68.2  

 前  值(%)                  74.1   73.1 

                      6月    5月   4月  10年6月/09年6月

 制造業(yè)生產(chǎn)(%)       -0.4    1.0    0.8      8.3         

 

〔表格〕美國6月PPI較前月下滑0.5%,較上年同期上升2.8%

 美國勞工部周四公布:

 * 美國6月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)較前月下滑0.5%(預(yù)估為下滑0.1%),5月為下滑0.3%

 * 美國6月PPI較上年同期上升2.8%(預(yù)估為上升3.1%)

 * 美國6月核心PPI較上月上升0.1%(預(yù)估為上升0.1%),5月為上升0.2%

 * 美國6月PPI較上年同期上升1.1%(預(yù)估為上升1.1%)

 詳細數(shù)據(jù)如下(除非特別指明,指數(shù)基期1982年為100):

                       經(jīng)季節(jié)調(diào)整　      未經(jīng)季節(jié)調(diào)整  

 變動百分比             6     5月    10年6月/09年6月 4月

 成品                -0.5    -0.3       2.8       -0.1 

 扣除食品及能源       0.1     0.2       1.1        0.2  

 消費食品            -2.2    -0.6       2.4       -0.2  

 能源商品            -0.5    -1.5       8.0       -0.8 

 成品指數(shù)           179.1   180.1        --         --            

 家用天然氣           2.1    -1.1       1.2       -1.3   

 汽油                -1.6    -7.0       6.2       -2.7 

 取暖油              -8.1    -7.4      14.4        5.2   

 半成品              -0.9     0.4       6.4        0.8      

 扣除食品及能源      -0.4     0.3       5.4        1.1 

 制造業(yè)原材料        -0.7     0.2       8.2        1.4

 

〔表格〕美國7月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至42.9萬人,預(yù)估為45萬人

美國勞工部周四公布: 

 * 美國7月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至42.9萬人(預(yù)估為45萬人),前周修正后為45.8萬人(初值為45.4萬人)

 * 美國7月10日當(dāng)周初請失業(yè)金四周均值降至45.5250萬人,前周修正后為46.7萬人(初值為46.6萬人)

 * 美國7月3日止當(dāng)周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)升至468.1萬人(預(yù)估為441萬人),前周修正后為443.4萬人(前值為441.3萬人)

 * 美國7月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為2008年8月23日當(dāng)周以來最低,錄得2010年2月6日以來最大降幅

 

   周段　    初請失業(yè)金人數(shù)  四周平均值　  續(xù)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)    保險失業(yè)率

 07/10/10       429,000       455,250           --                --

 07/03/10       458,000-R     467,000-R      4,681,000           3.7

 06/26/10       475,000-R     467,250-R      4,413,000           3.4  

 06/19/10       459,000       463,250        4,637,000-R         3.6  

 06/12/10       476,000       464,250        4,573,000           3.6  

 06/05/10       459,000       463,750        4,593,000           3.6  

 05/29/10       459,000       460,500        4,488,000           3.5  

 05/22/10       463,000       457,250        4,717,000           3.7  

 注: R-修正值.

 路透調(diào)查的分析師預(yù)計美國7月10日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為45萬人.

 

國際金融市場

 

美股盤后─道瓊盤中大跌逾120點 尾盤急拉 終場收低7點

由于經(jīng)濟報告較預(yù)期疲弱，重燃了成長的擔(dān)憂，美國股市盤中下跌，道瓊一度大跌達126點。但尾盤急拉，金融股與商品股上漲，股市清除大部份跌幅，道瓊終場小幅收低7點，結(jié)束連續(xù)七天的漲勢。

道瓊工業(yè)平均指數(shù)收低7.41點或0.07%至10359.31。

Nasdaq指數(shù)收低0.76點或0.03%至2249.08。

S&P 500指數(shù)收高1.31點或0.12%至1096.48。

費城半導(dǎo)體指數(shù)收低0.77點或0.21%至361.09。

今日收盤后，Google (GOOG-US)公布季報，獲利低于預(yù)期，但營收高于預(yù)期。盤后交易中，其股價走低。

摩根大通的獲利報告，促使投資人更加預(yù)期，盡管經(jīng)濟成長減緩，但企業(yè)獲利守勢良好。然系列錯綜或較預(yù)期疲弱的經(jīng)濟報告，仍為股市帶來壓力，尤其過去一周，股市已大幅上漲。

分析師說，過去幾天，企業(yè)季報帶動股市強勁上漲。今日投資人焦點再度轉(zhuǎn)回至經(jīng)濟面。

周三，聯(lián)邦準(zhǔn)備理事會(Fed)調(diào)降了今年GDP的成長預(yù)估。周四，一份報告顯示上周美國初次申請失業(yè)金人數(shù)下降至二年低點，但持續(xù)領(lǐng)取失業(yè)金人數(shù)--長期失業(yè)指標(biāo)--則上升。紐約與費城制造業(yè)報告疲弱，增加了市場的緊張。

一份政府報告顯示，中國經(jīng)濟第二季持續(xù)成長，但速度減緩。中國第二季國內(nèi)生產(chǎn)毛額(GDP)年率成長10.3%，低于第一季的11.9%。

周四下午，金融改革法案于參院跨過了重要障礙，可望通過并交由歐巴馬總統(tǒng)簽署成為法律。此一法案目的在限制大型銀行，保護消費者，阻止一如2008年的金融危機重現(xiàn)。

企業(yè)消息：JPMorgan Chase (摩根大通)(JPM-US)于開盤前，公布第二季獲利48億美元，或每股1.09美元，高于分析師預(yù)估。但在大盤賣壓下，其股價走低。

分析師說，企業(yè)季報意外強勁，對股市屬利多。但股市真正需要的是，企業(yè)對下半年經(jīng)濟的樂觀預(yù)測。

根據(jù)路透社調(diào)查，分析師預(yù)期S&P 500企業(yè)第二季獲利較去年同期上升28%。

經(jīng)濟：美國勞工部說，上周初次申請失業(yè)金人數(shù)下降幅度高于預(yù)期。美國上周初次申請失業(yè)金人數(shù)下降2.9萬至42.9萬人，創(chuàng)2008年8月以來低點。分析師預(yù)估為下降至45萬人。前一周數(shù)據(jù)往上修正至45.8萬人。

但持續(xù)領(lǐng)取失業(yè)金總?cè)藬?shù)增加至468.1萬人，分析師預(yù)估為下降至440萬人。

紐約州7月制造業(yè)指數(shù)下降至5.08，預(yù)估為下降至18，6月為19.57。

費城Fed制造業(yè)指數(shù)意外下降至5.1，分析師預(yù)估為上升至10.0，6月為8.0。

美國6月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)下降0.5%，預(yù)估為下降0.1%，5月公布值為下降0.3%。

扣除食品與能源后，6月核心PPI上升0.1%，符合預(yù)期。5月為上升0.2%。

美國6月工業(yè)生產(chǎn)上升0.1%，分析師預(yù)估為持平，5月為上升1.3%。6月產(chǎn)能使用率持平于74.1%，預(yù)估為上升至74.2%。

周三，Fed調(diào)降今年美國GDP成長預(yù)估到3%至3.5%，稍早預(yù)估為3.2%至3.7%。

企業(yè)消息：NBTY (NTY-US)股價大漲，該維他命制造廠同意接受Carlyle集團以38億美元并購。根據(jù)此一協(xié)議，Carlyle集團將以每股55美元購買NBTY發(fā)行在外股票，較周三收盤溢價47%。

世界市場：歐洲股市下跌。德國DAX指數(shù)下跌1%，法國CAC-40指數(shù)下跌1.4%，英國FTSE-100指數(shù)下跌0.8%。

在亞洲，日本日經(jīng)指數(shù)下跌0.1%，上海綜合指數(shù)下跌1.6%，香港恒生指數(shù)下跌0.2%。

美元與商品：歐元兌美元上漲，觸及二個月高點。美元兌日元下跌。

美國8月原油下跌88美分至每桶76.16美元。

紐約8月黃金上漲1.10美元至每盎司1208.10美元。

公債：公債價格上漲，10年期公債殖利率下降至2.99%，周三為3.05%。公債價格與殖利率系呈反向走勢。

股市漲跌比不佳。在紐約證券交易所，下跌家數(shù)多過上漲家數(shù)，約為2比1，成交量為5.60億股。在Nasdaq交易所，下跌家數(shù)多過上漲家數(shù)，約為3比1，成交量為12億股。

 

歐股盤后─美制造業(yè)利空 歐股挫低1.2%

歐股周四走跌，系因美制造業(yè)報告再度燃起市場對美國經(jīng)濟成長力的擔(dān)憂，抵銷了銀行巨擘J.P. Morgan Chase & Co (摩根大通) (JPM-US) 財報帶來的正面支撐力。

泛歐道瓊Stoxx 600指數(shù)在交易期間多次徘徊在漲跌之間，后收跌 1.2%至 252.97。

倫敦IG Index分析師 David Jones表示：「我想下跌最主要原因來自美國制造業(yè)數(shù)據(jù)。美國工業(yè)生產(chǎn)下滑，這相當(dāng)令人意外，這也使人對經(jīng)濟復(fù)蘇的力道產(chǎn)生質(zhì)疑。」

美國紐約和費城的7 月制造業(yè)活動成長速度較前月緩慢，舉例而言，衡量制造業(yè)活動的費城聯(lián)準(zhǔn)會指標(biāo)(Philly Fed index) 7 月份自前月的 8.1 降至 5.1，未能如經(jīng)濟學(xué)家預(yù)測那般上升至 10。

制造業(yè)數(shù)據(jù)公布后，美股也下滑，道瓊工業(yè)平均指數(shù)早盤近尾聲時跌約 86 點。

美股走跌后，歐股也跟著下滑，地區(qū)指數(shù)表現(xiàn)：法國CAC-40指數(shù)下降 1.4%至 3581.82。德國DAX指數(shù)下滑 1%至 6149.36。英國 FTSE 100 指數(shù)下滑 0.8%至  5211.29。

稍早，在摩根大通公布季度獲利上升 76%至 48 億美元，或每股盈余 1.09 美元之后，歐股曾一度走揚。

Jones表示，雖然摩根大通銀行的財報毫無疑問相當(dāng)正面，但是「投資者注意力轉(zhuǎn)回在較廣面的經(jīng)濟復(fù)蘇議題，而非產(chǎn)業(yè)獲利消息」。

摩根大通多數(shù)歐洲競爭對手股價皆走跌。Barclays (巴克萊) (BARC-UK) 大跌 4.2%;Deutsche Bank (德意志銀行) (DBK-DE) 下滑 2.2%;Commerzbank AG (CBK-DE) 下挫 1.6%。

倫敦Commerzbank AG 分析師Peter Dixon 表示：「股市現(xiàn)在不確定要跳向哪個方向，波動性是非常關(guān)鍵的一點。銀行壓力測試下周將公布結(jié)果，這推高了波動性的程度。」歐洲銀行的壓力測試預(yù)計在7月23日公布結(jié)果。

Danske Bank 首席分析師 Lars Christensen 表示：「整個市場交易量相當(dāng)?shù)停驗闅W洲這時候正處于假期中，我抱持小心的態(tài)度，不要過度判讀市場任何方向。」

 

紐約匯市─美制造業(yè)利空 美元跌至2個月低點

周四 (15日) 交易，美元兌歐元跌至 2 個月的低點，且兌日元亦下跌，系因報告顯示，紐約和費城地區(qū)的制造業(yè)成長速度減緩，為今年以來最慢速度。

歐元升值至 1.29 美元以上，為 5 月來首次，系因市場對西班牙公債的需求情形，舒緩了投資者對西班牙恐難以融資的憂慮。

日元兌多數(shù)貿(mào)易國貨幣升值，系因美國經(jīng)濟消息利空，削弱市場對高殖利率資產(chǎn)的需求。

網(wǎng)絡(luò)外匯交易公司FOREX.com首席分析師 Brian Dolan 表示：「美國數(shù)據(jù)持續(xù)遜于預(yù)期，呈現(xiàn)出美元疲弱的走勢。」

北京時間4：14，歐元兌美元上漲 1.6%至 1.2941 美元兌 1 歐元，稍早一度升值至 1.2946 美元，達 5 月 10 日的高點;歐元兌日元升值 0.5%至 113.18 日元;美元兌日元下滑 1.1%至 87.46日元兌 1 美元。

巴西的里爾 (real) 下滑 1.5%至 49.40 日元，南非的 rand 貶值 1.4%至 11.58 日元，系因投機客減少套利交易。

由于中國第2季經(jīng)濟擴張速度減緩至 10.3%，且6月工業(yè)生產(chǎn)也較預(yù)期冷卻，市場猜測中國對商品的需求可能下降，造成澳元貶值。澳元兌日元下跌 1.3%至 77.22 日元，澳元兌美元下滑 0.2%至 88.32 美分。

經(jīng)濟消息：

費城地區(qū)7月份制造業(yè)活動指數(shù)由6月份的8.0降至5.1，紐約的制造業(yè)數(shù)據(jù)也下滑。美國6月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)下降0.5%，創(chuàng)2月以來最大降幅。美國6月工業(yè)生產(chǎn)上升0.1%。

Fed 6月 23 日的會議記錄昨日公布，內(nèi)容顯示出 Fed 理事縮減成長預(yù)期，并表示經(jīng)濟復(fù)蘇的風(fēng)險提高了。

高盛調(diào)降美元兌歐元和美元兌日元的預(yù)期。高盛預(yù)期，6個月后歐元將上升至 1.35 美元，較先前預(yù)期的 1.15 美元提升。美元則會在半年后自先前預(yù)期的 94 日元降為 83 日元。

 

紐約債市—疲弱經(jīng)濟數(shù)據(jù)推升美國公債,兩年期收益率降至紀(jì)錄低位

* 經(jīng)濟復(fù)蘇裹足不前提振公債價格

* PPI、費城和紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)突顯增長和通縮擔(dān)憂

美國公債價格周四上漲,壓低兩年期公債收益率(殖利率)至紀(jì)錄低點,因制造業(yè)活動放緩,生產(chǎn)者產(chǎn)出物價指數(shù)(PPI)下滑顯示經(jīng)濟放緩,通脹率在低水準(zhǔn),利多債市.

美國大西洋沿岸中部地區(qū)7月制造業(yè)活動指數(shù)為5.1,為去年8月來最低.美國紐約聯(lián)邦儲備銀行7月制造業(yè)指數(shù)為5.08,預(yù)估為18.50.美國6月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)連續(xù)第三個月下滑.

市場擔(dān)憂經(jīng)濟復(fù)蘇在減速,或再次滑入經(jīng)濟衰退,提升美聯(lián)儲再次實施量化寬松措施的可能性,公債價格因此大漲.

美國聯(lián)邦儲備理事會(FED,美聯(lián)儲)周三公布的6月份會議記錄顯示,與會委員認(rèn)為如果已在轉(zhuǎn)弱的經(jīng)濟前景明顯惡化,美聯(lián)儲應(yīng)準(zhǔn)備考慮采取進一步措施提振美國經(jīng)濟.

"關(guān)于經(jīng)濟復(fù)蘇可能停滯的擔(dān)憂漸增,"Williams Capital集團固定收益銷售主管David Coard稱.其還補充稱,"若通脹受控,甚至有通縮的可能,則長期公債收益率曲線形態(tài)良好,或進一步下滑."

指標(biāo)10年期公債US10YT=RR價格尾盤上漲14/32,收益率報2.99%.周三該收益率收在3.05%.

兩年期公債US2YT=RR收益率一度跌至0.58%,為紀(jì)錄低點,但該公債收盤價格持平,收益率報0.62%.

30年期公債US30YT=RR盤中上漲超過一個大點,但收盤回吐部分漲幅,收高27/32,收益率報3.98%.周三該收益率報4.03%.

制造業(yè)和PPI數(shù)據(jù)與初請失業(yè)金人數(shù)傳遞相互沖突的信號.

PPI數(shù)據(jù)看似加大物價、薪資和企業(yè)活動螺旋下滑的可能,這很可能進一步提振公債價格.

多倫多Capital Economics公司高級美國經(jīng)濟分析師Paul Ashworth稱,"隨著實體經(jīng)濟復(fù)蘇突然陷入困境,通縮威脅加大."

美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)不佳,令這一猜測升溫,即美聯(lián)儲或重啟3月結(jié)束的量化寬松操作,再次購入資產(chǎn),以試圖維持利率在低水準(zhǔn),并保持經(jīng)濟體的信貸流動.

此前美聯(lián)儲實施了1.725萬億(兆)美元的資產(chǎn)購買計劃,主要購入抵押貸款證券,但其中亦包括3,000億美元的公債.

一些分析師表示,若美聯(lián)儲實施類似舉措,則可能更為關(guān)注美國公債,盡管決策者尚未決議是否實施量化寬松操作.

同時多數(shù)分析師認(rèn)為美聯(lián)儲將維持利率在當(dāng)前的紀(jì)錄低點,直至2011年稍晚.

 

能源盤后─美制造業(yè)成長減緩 紐約期油小挫天然氣大漲6.5%

美國制造業(yè)報告利空，造成美股走跌，紐約期油周四收低，但天然氣期貨價格反大漲 6.5%，為去年 12 月以來最大單日漲幅。

天然氣價格大漲，歸功于政府的庫存報告，雖然庫存上升，但升幅低于預(yù)期。

8月原油下跌 42 美分或 0.6%，收每桶 76.62美元。今日焦點，8月天然氣價格大升 28 美分或6.5%，收每百萬Btu 4.59 美元。

費城Fed公布，費城地區(qū)的 7 月制造業(yè)成長速度減緩，Phily Fed指數(shù) 7 月份自前月的 8.1下降至 5.1，消息公布之后，分析師認(rèn)為此總經(jīng)報告呈現(xiàn)美國經(jīng)濟錯綜的狀況，造成石油大幅走跌。

Ritterbusch & Associates 總裁Jim Ritterbusch 表示，石油過去兩個月以來，大多時間收跌，但最近交易維持在每桶 70 美元至 80 美元之間，可能夏季剩下的日子里也都會在這個范圍。「接下來整個夏季，交易氣氛都會很困難，我們可能不會走向什么價格水平，因為未來幾周內(nèi)，交易價格會牢牢鎖在這個范圍。」

期油市場周四稍早對抗著多項經(jīng)濟消息，包括工業(yè)生產(chǎn)、紐約地區(qū)制造業(yè)報告、失業(yè)救濟金請領(lǐng)人數(shù)報告，以及 PPI 數(shù)據(jù)。

相較而言，僅有一份報告對天然氣價格造成影響。能源信息局 (EIA) 周四報告，前一周天然氣庫存上升 780 億立方英呎，較分析師預(yù)期的下線還低。接受普氏能源 (Platts) 訪問的分析師預(yù)期，天然氣庫存將上升范圍介于 720 億至 820 億立方英呎區(qū)間。

花旗期貨部門分析師 Tim Evans 表示：「以經(jīng)濟方面而言，這是相當(dāng)令人看好的結(jié)果，天氣較正常程度溫暖的預(yù)測，造成上周庫存增加。」

8月配方汽油下滑 1 美分或 0.3%，收每加侖 2.06 美元。

 

貴金屬行情簡報

貴金屬盤后─經(jīng)濟數(shù)據(jù)錯綜 黃金小幅收高1.30美元

錯綜的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)及中國指針，使得原已蒙眬的經(jīng)濟更加模糊，黃金期貨周四小幅收高。

紐約8月黃金收高1.30美元至每盎司1208.30美元。

周四，黃金已連續(xù)第十日收盤距每盎司1200美元不到15美元。經(jīng)濟展望不確定，無法為貴金屬走勢提供方向。

分析師說，黃金目前屬整理型態(tài)。投資人態(tài)度謹(jǐn)慎，但是價位似乎無意走低。

美元下跌有助支撐黃金。歐洲標(biāo)售公債成功，美元兌歐元下跌至二個月低點。傳統(tǒng)上，黃金與美元通常呈反向走勢。

黃金價格于5月與6月上漲至記錄高點，歐洲主權(quán)債務(wù)危機及美國經(jīng)濟復(fù)蘇疲弱，促使投資人買進黃金。在經(jīng)濟動蕩期間，黃金保值優(yōu)于其它資產(chǎn)。

但因歐洲財政情況有回穩(wěn)跡象，且美國進入財報季，黃金價格目前正找尋方向。

分析師說，經(jīng)濟走勢缺少明確方向。今日美國與中國大陸的經(jīng)濟數(shù)據(jù)令人失望，部份美國企業(yè)季報則強勁。

白銀期貨連續(xù)第三天收高，9月白銀收高7.2美分，或0.4%，至每盎司18.362美元。

10月白金收高13.10美元或0.9%至每盎司1533.70美元，9月鈀金上漲1.40美元，或0.3%，至每盎司467.20美元。