美國CFTC銅市場持倉結構表

 

〔表格〕路透/密西根大學美國7月消費者信心指數初值為66.5,不及預估

周五路透/密西根大學公布的調查顯示:

    * 路透/密西根大學美國7月消費者信心指數初值為66.5(路透預估為74.5),6月終值為76.0

    * 路透/美國密西根大學7月消費者現況指數初值為75.5(預估為84.0),6月終值為85.6

    * 路透/美國密西根大學7月消費者預期指數初值為60.6(預估為68.4),6月終值為69.8

    以下為詳細數據:

                     7月初值    6月    5月    4月    3月   

    信心指數            66.5    76.0    73.6   72.2    73.6  

    現況指數            75.5    85.6    81.0   81.0    82.4 

 預期指數            60.6    69.8    68.8   66.5    67.9 

    一年通脹預期         2.9     2.8     3.2    2.9     2.7 

 五年通脹預期         2.9     2.8     2.9    2.7     2.7

 

〔表格〕美國5月整體資本凈流入175億美元,4月修正為凈流入130億美元

美國財政部周五公布:

 * 美國5月整體資本凈流入175億美元,4月修正為凈流入130億美元

 * 5月時外資凈購買美國公債149.5億美元,4月為763.6億美元

 * 5月時中國持有美國公債金額為8,677億美元,4月時為9,002億美元

 * 5月時日本持有美國公債金額為7,867億美元,4月時為7,955億美元

 以下為財政部公布的美國國際資本流動報告(TIC)的詳細數據(如未說明單位均為10億美元,數據未經季節調整):

                              5月     4月     3月       

 月度資本凈流入              17.5    13.0    27.0 

     民間                    56.2    -2.9     8.3    

     官方                   -38.8    15.9    18.7  

    

 外資凈買入長期證券          15.0    61.1   121.3   

  通過換股等非交易途徑買入  -20.4   -20.4   -20.1    

  通過交易途徑凈買入         35.4    81.5   141.4 

 外資凈買入長期美國證券      33.0   110.3   158.8

  民間                       23.8    92.8   126.1      

  官方                        9.2    17.5    32.7

 外資凈買入長期美國證券: 

  美國公債                   14.9    76.4   108.8 

  美國機構債                 27.4    14.3    21.9 

  美國股票                   -0.4     9.6    12.0

  美國公司債                 -9.0    10.1    16.0  

 主要外國投資者持有的美國公債:

  中國                       867.7   900.2   895.2        

  日本                       786.7   795.5   784.9  

  英國                       350.0   321.2   279.0   

  石油出口國家               235.1   239.3   229.5            

 

國際金融市場

 

　　美股盤后─經濟展望擔憂重燃 道瓊重挫261點

　　金融機構美國銀行與花旗集團公布第二季營收轉弱，且消費者信心大幅下滑，重燃了經濟展望的擔憂，美國股市周五重挫。美國公布6月消費者物價指數接近持平，亦顯示需求疲弱，且少有通貨膨脹壓力。今日賣壓清除了本周的漲幅，至周四為止，各主要指數上漲1.7%至2.3%之間。

　　道瓊工業平均指數收低261.41點或2.52%至10097.90。

　　Nasdaq指數收低70.03點或3.11%至2179.05。

　　S&P 500指數收低31.60點或2.88%至1064.88。

　　費城半導體指數收低11.93點或3.30%至349.16。

　　今日股市跌勢廣泛，道瓊30檔成份股全數下跌。原油與黃金價格走低，拖累了其類股。消費股大幅下跌，包括道瓊成份股Procter & Gamble (寶僑)(PG-US)與Wal-Mart (WMT-US)。

　　幾檔銀行股賣壓尤其重，KBW銀行股指數下跌5.7%。

　　高盛股價逆勢上漲，該公司與SEC就詐欺案達成和解，和解金5.50億美元低于預期。但和解的利多遭到金融業獲利擔憂所抵銷。

　　分析師說，高盛是金融股中的利多，但美國銀行，花旗集團與奇異的利空消息，仍居上風。金融股相當敏感，走勢大幅波動，今日即為一例。

　　此外，投資人亦反應較預期疲弱的經濟報告，包括消費者信心指數與通貨膨脹數據。

　　過去二周的漲勢后，股市原已易于回檔。周四收盤為止，道瓊本周上漲了1.7%，二周來更大漲了7%。

　　季報：幾家大型公司公布獲利優于預期，但營收則令人失望。

　　Bank of America (美國銀行)(BAC-US)公布，因信用品質改善，第二季獲利31億美元，高于華爾街預估，但低于去年同期。

　　美國銀行股價下跌8.7%。

　　Citigroup (花旗)(C-US)公布，由于股市疲弱，獲利與營收均低于去年同期。每股獲利優于預期，但營收則低于預期。

　　花旗股價下跌5%。

　　General Electric (奇異電器)(GE-US)公布第二季每股獲利30美分，高于分析師預估的27美分。該公司亦公布營收為374億美元，低于預估的384億。

　　Google (GOOG-US)于周四收盤后，公布獲利大幅上升。但該線上搜尋大公司獲利低于華爾街預估。Google股價大跌6%。

　　目前，第二季企業獲利較去年同期約上升28%，營收較去年同期增加9%。

　　經濟：密西根大學7月消費者信心指數下降至66.5，預估為下降至74.5，6月底公布值為76。

　　美國今早公布6月消費者物價指數(CPI)下降0.1%，符合預估。5月CPI為下降0.2%。

　　扣除食品與能源，6月核心CPI上升0.2%，預估為上升0.1%。5月公布值為上升0.1%。

　　世界市場：歐洲股市下跌，英國FTSE-100指數下跌1%，德國DAX指數下跌1.8%，法國CAC-40指數下跌2.3%。

　　亞洲股市收盤持平至走低。日經指數下跌2.9%，香港恒生指數與上海綜合指數收盤少有變動。

　　匯率：歐元兌美元早場觸及二個月高點后，震蕩整理，仍接近該高點水準。美元兌日元亦走低。

　　商品：美國8月原油下跌83美分至每桶75.79美元。

　　紐約8月黃金下跌17.10美元至每盎司1191.20美元。

　　公債：公債價格上漲，10年期公債殖利率下降至2.94%，周四為2.98%。公債價格與殖利率系呈反向走勢。

　　股市漲跌比不佳。在紐約證券交易所，下跌家數多過上漲家數，約為4比1，成交量為10億股。在Nasdaq交易所，下跌家數多過上漲家數，約為7比1，成交量為16.4億股。

　　歐股盤后─美消費者信心下滑 財報多空交錯歐股挫低1.9%

　　銀行獲利報告錯綜，加上美國消費者信心惡化，不僅拖累美股也造成歐股周五走跌。

　　泛歐道瓊Stoxx 600指數收跌 1.9%至 248.11。

　　由于高失業率與整體經濟因素，美國 7 月消費者信心自 6 月下旬的 76 驟降至 66.5。

　　UniCredit Group股市分析師 Tammo Greetfeld表示：「財報季的中心議題就是，哪個對股市的影響力較大，無論是正面的財報或疲弱的經濟數據，兩相平衡，經濟數據疲弱造成的負面影響會比較大。」

　　美國周五公布的財報也顯得錯綜。Citigroup (花旗) (C-US) 第2季獲利自去年同期的 43 億美元下降至 27 億美元;Bank of America (美國銀行) (BAC-US) 第2季獲利下滑 3%至 31 億美元;General Electric (奇異電子) (GE-US) 獲利大升 16%，但營收下滑且遜于分析師預期。

　　Greetfeld表示：「由于有很高的預期，成長的樂觀是否可能在未來3至6個月間持續上升?企業是否有可能會為這個高期待再添加些什么?而我們并不預期這些會發生。」

　　歐洲金融股出現高度賣壓。Deutsche Bank AG (德意志銀行) (DBK-DE) 下挫 2.9%;Barclays (巴克萊) (BARC-UK) 重挫 5.2%。

　　地區而言，法國CAC-40指數下降 2.3%至 3500.16。德國DAX指數下滑 1.8%至 6040.27。英國 FTSE 100 指數下滑 1%至 5158.85。

　　倫敦Brewin Dolphin Securities首席分析師Mike Lenhoff 表示：「市場會對財報季抱持非常謹慎的心態，尤其是美國企業財報。」

　　Lenhoff 表示，美國的經濟數據「顯示出復蘇動力流失，但不會邁向二次衰退」，但可以觀察看看歷經財報季后是否真的不會迎接二次衰退。

　　紐約匯市─美經濟動力流失 美元兌日元跌至今年最低

　　周五 (16日) 交易，美元兌日元跌至今年最低點，系因跡象顯示，美國經濟正逐漸失去動力，支撐投機者認為聯準會 (Fed) 今年剩下的日子都將維持借款成本在低點。

　　由于美國消費者信心指數下降程度超過經濟學家預期，加上美國企業財報遜色，美元兌歐元自 5 月來首次跌至 1.30 美元兌 1 歐元的程度。由于美股走跌，削弱市場對高殖利率資產的需求，因此日元兌多數貨幣均上漲。

　　多倫多Bank of Nova Scotia外匯分析師 Camilla Sutton 表示：「我們已經從關注歐洲轉為關注美國，如今市場上利率扮演著非常重要的角色。」

　　北京時間4：35，日元兌美元上漲 0.9%至 86.62 日元兌 1 美元，稍早一度升值至 86.27，達去年 12 月 1 日以來的最高點;日元兌歐元升值 1.1%至 111.97 日元兌 1 歐元;歐元兌美元自 1.2950 美元降至 1.2925 美元。

　　根據商品期貨交易委員會今日公布的數據，7月 13日，對沖基金和其他大型投機商看空歐元者比看多歐元者的賭注下降至 27050，相較而言，5月份時凈空頭為 113890。

　　挪威的克朗兌日元下跌 2.1%至 13.88 日元，巴西的里爾(Real) 兌日元貶值 1.5%至 48.60 日元，系因投機者減少套利交易。

　　美元兌歐元本周貶值 2.2%，為近一個月來最大單周跌幅。美元兌日元本周下滑 2.2%。歐元兌日元本周升值 0.2%。

　　根據 CME Group，交易者對于Fed在12月升息的預期，自前一個月的 27%下降至 14%。

　　紐約債市—美國公債價格上漲,受消費者信心和CPI數據疲弱提振

　　* 消費者信心和通脹數據下滑令公債得益

　　* 通縮仍是爭論點,盡管有疑慮

　　* 核心CPI數據限制公債的買盤

　　美國公債價格周五上漲,因數據顯示通脹下滑以及消費者信心大跌,令公債的避險吸引力增強.

　　周五路透/密西根大學公布的調查顯示,7月消費者信心指數初值降至11個月最低的66.5(路透預估為74.5),6月終值為76.0.

　　美國勞工部周五公布,美國6月消費者物價指數(CPI)較前月下降0.1%(路透預估為持平),連續第三個月下滑,為2008年10-12月以來最長的一次下滑.

　　盡管因近期已錄得大漲,今日公債市場升幅有限,但數據看來支撐收益率(殖利率)進一步下滑的走勢,因物價、薪資和經濟活動的通縮螺旋風險不斷增加.

　　周三美國聯邦儲備理事會(FED,美聯儲)公布的會議記錄下調了經濟成長和通脹預估,也顯示一些貨幣政策委員擔心通縮風險.

　　"今日美國公布的經濟報告為數據疲弱的一周畫上難以令人放心的句號."Action Economics首席分析師Mike Englund表示,"這顯示第二季經濟活動停滯明顯已延伸至第三季的第一個月."

　　對經濟的壞消息就是對債市的好消息.指標10年期公債US10YT=RR價格尾盤上漲17/32,收益率報2.93%.周四尾盤報3.00%.

　　30年期公債US30YT=RR上漲一大點,尾盤升23/32,收益率報3.95%.周四該收益率報3.99%.

　　盡管上漲,但升幅同股市重挫逾2.5%的表現不是完全吻合,因近期債市上揚已拖累收益率跌至相對低點.

　　"盡管消息對債市有利,但走勢不是很強勁.收益率已經很低."Madison Williams & Co金融策略部門董事總經理Lee Olver表示.

　　"物價普遍下滑的通縮可能性看來增加,但是否會成真?我持懷疑態度.但通脹肯定還不是問題."

　　兩年期公債US2YT=RR價格持平,收益率報0.60%,本周稍早一度觸及0.58%的紀錄低點.五年期公債US5YT=RR跌至15個月低點1.68%.

　　通脹報告中顯示核心通脹升0.2%,高于預期,這也限制了周五公債的升幅.

　　美國財政部公布,美國5月整體資本凈流入175億美元,4月修正為凈流入130億美元.5月外資凈購買美國公債149.5億美元,4月為763.6億美元;中國持有美國公債金額為8,677億美元,4月時為9,002億美元.該數據對公債也有些不利.

　　能源盤后─美消費者信心下滑 紐約期油跌0.8%

　　美國消費者信心下滑，加上企業獲利表現遜色，拖累美股，也造成紐約期油周五收低。

　　8月原油下跌 61 美分或 0.8%，收每桶 76.01美元，本周累計跌幅 0.1%，扭轉了上一周上漲5.5%的趨勢。

　　其他能源產品也追隨原油走跌。8月天然氣價格下滑 7 美分或 1.5%，收每百萬Btu 4.52 美元，但本周因周四大漲而周線上升 2.7%。

　　早盤交易，原油價格在漲跌間起伏，美元走貶提供上漲動力，但消費者信心報告又拉低油價。

　　紐澤西 Logic Advisors 分析師Bill O’Neill 表示，美股走低以及消費者信心下降，顯示出針對經濟復蘇速度力道，出現一波新的悲觀看法。

　　他表示，自 5 月起油價一直在每桶 70 美元至 80 美元間走動，系因缺乏供需消息，而最新一項引起市場質疑復蘇力道的消息則是消費者信心報告。

　　消費者信心指數自 6 月的 76 下降至 66.5，下降程度超過經濟學家的預期。

　　8月配方汽油下滑 1 美分或 0.6%，收每加侖 2.05 美元，本周跌幅 1%。

　　美元走貶提供能源產品一些上漲動力。美元指數下滑 0.1%至 82.48。

　　稍早，交易者評估一份顯示美國通膨平淡的報告。

　　另外，BP (英國石油) (BP-UK) 對于墨西哥灣漏油事件的處理進度，也在交易者的考量之內。

　　貴金屬行情簡報

　　貴金屬盤后─8月黃金收低20.10美元 創5月以來最低收盤水準

　　黃金期貨周五大幅下跌，隨其他資產市場走低。美國今日公布消費者信心指數下降，使得股市受創，一份報告顯示6月通貨膨脹良好，削弱了黃金的對沖通貨膨脹買盤。

　　紐約8月黃金下跌20.10美元，或1.7%，至每盎司1188.20美元，創7月1日以來最大單日跌幅，亦創5月21日以來最低收盤水準。

　　分析師說，今日黃金與股市走勢呈正相關。

　　本周，黃金下跌1.8%，為四周中，第三周下跌。上周，黃金上漲0.2%，但前二周則下跌。白銀本周下跌1.6%。

　　黃金收盤跌破1190美元，接近近來交易范圍底部。周去二周，黃金大多震蕩整理。

　　今日黃金市場有賣壓，但是仔細觀察，這波賣壓與黃金關系并不大，這是整體市場的賣壓。

　　股市與其他商品，如原油，周五走低。投資人對近來的企業季報感到失望。消費者信心大幅下降，亦拖累了資產市場。

　　黃金周五缺少避險買盤，來自其他市場的壓力太大。

　　分析師說，必須先了解是何因素導致股市下跌，是投資人對企業獲利變得懷疑。強勁的獲利大多來自工業界，而非消費企業，這意味消費將降低。

　　投資人對新的金融改革法案仍感到擔憂。美國參院周四通過了該法案，并送交歐巴馬總統，預期下周初將簽署成法律。

　　黃金交易員周五必須面對通貨膨脹擔憂消退及消費者信心下降的雙重利空。

　　密西根大學7月初消費者信心指數下降至66.5，大幅低于預估，6月為76。

　　美國今日稍早公布6月消費者物價指數(CPI)下降0.1%，連續第三個月下降。

　　扣除食品與能源，6月核心CPI上升0.2%，但仍處于歷史低檔。

　　其他金屬隨黃金走低，9月白銀下跌57美分，或3.1%，至每盎司17.78美元。10月白金下跌21.60美元，或1.4%，至每盎司1512.10美元。

　　9月銅下跌8美分，或2.7%，收于每磅2.92美元。

　　周四，黃金小幅收高，有避險買盤進場，幾項經濟報告顯示經濟情況不佳。

　　分析師預期，黃金支撐在1175美元，短期壓力在1225美元。