申銀萬(wàn)國(guó)最新公布的公司研究報(bào)告稱，江西銅業(yè)擁有6座礦山，銅權(quán)益儲(chǔ)量1538萬(wàn)噸，黃金權(quán)益儲(chǔ)量404萬(wàn)噸，銀9，689噸，鉬27.5萬(wàn)噸。資源儲(chǔ)備支撐未來(lái)礦山成長(zhǎng)。預(yù)計(jì)流動(dòng)性預(yù)期和需求好轉(zhuǎn)將刺激銅價(jià)走高，上調(diào)2010-2011年銅價(jià)預(yù)測(cè)到60150元/噸和7萬(wàn)元/噸，相比前一次預(yù)測(cè)上調(diào)2.0%和7.7%。

　　考慮到銅價(jià)上調(diào)和礦山產(chǎn)能的加速釋放，上調(diào)2010-2011年每股盈利至1.55元和2.05元，相比前一次預(yù)測(cè)上調(diào)29.1%和27.2%。給予公司2010年33倍/2011年25倍PE，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)格為51.3元，維持增持評(píng)級(jí)。彈性測(cè)試模型顯示，銅價(jià)上漲1萬(wàn)元，江銅每股收益增加0.31元，彈性系數(shù)為1：2。