10多年來，我國鉛鋅工業生產發展較快，經濟效益明顯回升。“十一五”期間，在穩步推進淘汰落后產能、促進節能減排的同時，我國鉛鋅冶煉行業也在積極有序地進行兼并重組及境外資源的開發。不過，我國鉛鋅冶煉行業在發展的過程中也存在一些問題，如結構性矛盾突出、資源保障程度低、缺乏產品價格話語權等情況。因此，亟需加大行業改革力度，實現我國鉛鋅冶煉行業的可持續發展。

　　◆我國鉛鋅礦基本情況

　　鉛鋅是我國優勢礦產礦資源。我國鉛礦查明資源儲量3481.80萬噸；鋅礦查明資源儲量9172.35萬噸，儲量及基礎儲量僅次于澳大利亞、美國，居世界第三位。我國鉛鋅礦資源表現為以下特點：第一，大礦少、小礦多，大型鉛礦僅占全部礦床的1.5%，大型鋅礦占全部鋅礦的4.5%。第二，富礦少、貧礦多，高于3%的探明鉛儲量只占全部探明儲量的30%左右，鋅礦床品位略高，但仍有35%以上的鋅礦品位小于4%。第三，鉛鋅儲量、基礎儲量保證年限不高，鉛儲量不足4年，鋅為5年；鉛基礎儲量5.6年，鋅7.4年，雖然儲量豐富，但后備資源缺乏，可供規劃利用的資源儲量不多。第四，國內鉛鋅業礦山以小企業為主。第五，隨著國內鉛鋅冶煉產能的擴張，國內鉛鋅原料的進口也在迅速增加。

　　從儲量分布來看，內蒙古、云南、湖南、廣東和甘肅是我國主要鉛鋅資源分布地，其儲量都超過100萬噸，這5省的儲量占全國總量的72%。

　　◆我國鉛鋅冶煉行業的基本情況

　　我國以獨立的鉛生產企業和鋅生產企業為主，鉛鋅綜合企業占少數；鉛鋅深加工產品少，國內企業產品差異性小，品牌效應不明顯；國內鉛鋅價格透明，貿易商和物流公司作用大，有一定的投機機會；是有色金屬行業集中度最低的，依靠國內消費市場和低環保成本有一定的行業競爭力。

　　據中國有色金屬工業協會統計，2009年我國規模以上的鉛鋅企業1374家，其中采選企業754家，冶煉企業620家。全年鉛鋅行業總資產2070.7億元，占有色金屬行業總資產的11.6％，其中采選業752億元，冶煉業817億元；主營業務收入2241億元，其中采選業771億元，冶煉業1470億元；實現利稅總額255.1億元，其中利潤147.5億元，采選業實現利潤84億元，冶煉業利潤63.5億元。

　　我國已成為全球最重要的鉛鋅生產國之一。2000年國內精鉛產能在110萬噸，2010年精鉛產能快速增長至498萬噸；2000年鋅冶煉產能在170萬噸左右，到2010年鋅冶煉產能高達633萬噸。鉛的冶煉工藝幾乎全是火法，濕法冶煉至今仍處于試驗階段。鉛精煉方面，我國基本上采用電解精煉工藝，而俄羅斯和歐美主要采用火法精煉。鋅的生產工藝分為火法和濕法，目前主要的生產工藝是濕法，該工藝可以減少環境污染，有利于生產連續化、自動化和原料的綜合利用，提高產品質量，降低能耗。

　　◆鉛鋅冶煉行業產業結構

　　經過幾十年的發展建設，我國已經形成了東北、湖南、兩廣、滇川、西北等五大鉛鋅采選冶煉和加工配套生產基地，鉛產量占全國總產量的85%以上，鋅產量占全國總產量的95%。我國鉛鋅冶煉企業眾多、布局分散、規模有限。2001年我國前10位鉛、鋅企業產量占全國產量比例分別為52%和64%，2008年降為37.5%和45.5%。鉛鋅行業近幾年快速發展，但只是礦山、冶煉廠數量與產量的簡單放大，市場缺乏具有國際競爭力的大型采選冶煉企業。

　　我國主要鉛鋅冶煉企業生產能力及礦石自給率
我國鉛鋅冶煉行業發展現狀

　　1.投資持續快速增長

　　近幾年，我國鉛鋅行業固定資產投資加速增長。2000—2001年民營企業迅速成長；2002—2003年鉛冶煉規模迅速擴大；2004年以來，礦山和冶煉業投資全面高漲；2005—2007年采選業投資增長速度超過冶煉業，在2007年二季度達到高峰，之后增長速度減慢；2005年以來，冶煉業投資以大型企業為主，投資大，起點高。鉛鋅行業固定資產投資持續增長，主要是因為我國鉛鋅采選業和冶煉業出現了融合趨勢，未來采選冶一體化的企業數量將增加，這將促使大企業產業結構延伸向礦產。

我國鉛鋅行業固定資產投資情況

　　2.國內精礦供應偏緊，導致冶煉成本偏高

　　在鉛鋅冶煉成本構成中，原料費用即礦產成本是最重要的部分。2001年以來，國內鉛精礦價格占精鉛價格比例穩定在60%以上，2007年占76%，2008年占74%，2009年占82%，2010年占85%，按照今年上半年的鉛礦以及精鉛價格計算，今年的鉛精礦價格占精鉛價格的比例為87%。鋅精礦價格占電解鋅比例近年來趨于下降，2007年占74％，2008年占55％。

　　近兩年國內鉛價與鉛精礦銷售價格比較

　　從國內精礦產量來看，精礦產量增長明顯，2010年礦山生產活躍，精礦產量增幅穩定在25%以上。據CNIA統計，2010年我國累計生產鉛精礦185.1萬噸，同比增加36.1%。鉛價走勢良好，刺激了礦山生產的積極性。2011年上半年鉛礦產量為131萬噸，增幅較大，這主要是因為稀貴金屬價格攀升。雖然精礦產量增長，但其增速落后于精鉛以及鋅冶煉增速，國內精礦供應緊張，導致冶煉成本偏高。

　　3.外強內弱局勢長期延續，冶煉商缺乏話語權，國內加工費偏低

　　我國大部分冶煉企業自供礦有限。例如，湖南株冶是一家年產鉛鋅60萬噸的冶煉企業，而礦石自給率只有1%。2003年以來，我國鉛鋅精礦很少出口，而是大量進口。2008年，我國進口鉛鋅精礦分別達到144.5萬噸和238.5萬噸，同比增長13.8%和10.7%；2009年，我國鉛鋅精礦分別進口120萬噸和370萬噸，鉛精礦進口同比下降16.9%，鋅精礦進口同比增長55.1%；2010年，累計進口鉛精礦160.4萬噸，與上年持平，鋅精礦進口有所下滑，進口量為324萬噸，比上年下滑15.9%。

　　2011年上半年，我國鉛精礦進口量累計為66.1萬噸（實物量），同比增長9.4%。因國內冶煉廠購買意愿不強，精礦進出口貿易相對較為平淡，上半年進口到我國的精礦多為去年的訂單，新增訂單較少。據中國海關統計，上半年我國精礦月進口量徘徊在23萬噸左右，1—6月份全國累計進口137.5萬噸實物量，折合金屬量64.3萬噸左右，比去年同期少進口13萬噸，大約減少金屬量6萬噸。去年10月份以來，國內每個月的鋅精礦產量都沒有超過30萬噸。精礦進口下降的主要原因在于加工費持續低迷，打擊了冶煉廠的進口積極性，而且市場鋅價變動頻繁，進口經營難度加大。

鉛礦進口基本穩定

加工費低迷打擊冶煉商積極性

　　4.冶煉能力持續快速增長，且有繼續增長的趨勢

　　過去10年間，鉛鋅冶煉產能急劇擴張，2000年精鉛產能在110萬噸，2010年國內精鉛產能快速增長至498萬噸，10年間精鉛產能年均遞增28%；2000年鋅冶煉產能在170萬噸左右，2010年鋅冶煉產能達到633萬噸，10年間鋅產能年均遞增24.7%。

鉛鋅產能保持較快增長

　　從安泰科公布的數據看，2010年我國鉛冶煉產能由2009年的445萬噸增加至498萬噸，增幅在12%左右；分地區看，新增產能主要集中在河南、湖南、云南等主要精鉛生產地區。

我國主要鉛生產企業

　　2011年，我國鋅冶煉淘汰落后產能任務為33.7萬噸，與去年淘汰落后產能29.37萬噸相比增長了14.74%，但國內鋅冶煉的投資熱情依舊，因此今年我國鋅冶煉產能仍將上升。2010年，我國鋅冶煉產能為633.5萬噸，產量約為513萬噸。隨著新增產能的陸續建成投產，2011年我國鋅冶煉產能有望突破700萬噸，產量也將提升。據上海有色網（SMM）統計，包括安徽銅冠、漢中鋅業、江銅集團在內的多家企業，在2011年可建成投產的新增鋅冶煉產能將達75萬噸，若按80%的企業開工率計算，則今年的電解鋅產量將達573萬噸。

2010年我國鉛冶煉新增產能

我國主要鋅冶煉企業及其產量

　　5.我國鉛鋅冶煉和采礦一體化進程加快

　　目前我國鉛鋅礦產資源緊張，鉛鋅價格外強內弱，國外大型礦產商對其資源具有一定的壟斷性，導致進口礦成本偏高。在這一背景下，國內一些主要的冶煉企業如株洲冶煉集團公司、豫光金鉛(600531,股吧)公司、四川宏達公司等開始將業務延伸至礦山領域，進一步推動了我國鉛鋅產業鏈的一體化。另外，國家節能減排及環保整頓政策也令部分小型冶煉商遭遇技術、環保壁壘，冶煉成本過高，隨著原生鉛行業準入條件的推行，我國將有大部分中小企業被淘汰出局，這也促進了礦冶一體化。

“十二五”期間我國鉛鋅冶煉行業發展狀況與相關政策

　　1.“十二五”規劃結構調整對鉛鋅冶煉的影響

　　“十二五”時期我國開始由中等收入國家向高收入國家邁進，從經濟大國走向經濟強國。2011年是“十二五”的開局之年，起步是否良好，不僅要看經濟增速，更要看結構調整等轉化方式是否取得進展。“十二五”期間，我國鉛鋅工業的發展必須以環境保護和資源綜合利用作為首要任務，重金屬污染綜合防治是“十二五”規劃中的工作重點。按照規劃，有14類重點防控的重金屬污染物，14個重點省份，138個重金屬污染防控重點區域，9大金屬污染防控重點行業，4452家重金屬污染防控重點企業，規劃的目標確定為：重點區域的重點重金屬污染物排放比2007年減少15%，非重點區域的重點重金屬污染物排放量不得超過2007年的水平。

　　隨著全球氣候變暖、溫室效應日趨嚴重，環境狀況不斷惡化，同時能源價格迅猛上漲，節能減排引起了世界各國的普遍關注。鉛鋅冶煉屬于高能耗高污染的行業，提高節能減排技術水平和管理水平非常重要，節能減排水平將體現整個行業的技術水平，決定整個行業的生存發展。

　　為促進鉛鋅行業的結構調整和產業升級，發改委發布了《鉛鋅行業準入條件》，按照相關要求，工信部公布符合鉛鋅行業準入條件的企業僅有11家，包括河南豫光金鉛、濟源市金利冶煉、株冶集團(600961,股吧)、葫蘆島新野股份等幾家大公司。2011年8月18日，工信部發布《再生鉛行業準入條件（征求意見稿）》，從工藝、產能、環保等多個角度對再生鉛行業設立了準入門檻。我國再生鉛企業分布較為分散，存在很多不達標的小企業，行業門檻提高將淘汰部分落后產能，促進行業集中度提高，初步估計，準入條件推廣后，行業內將有2/3的企業面臨淘汰。2011年鉛冶煉淘汰落后產能企業名單已經公布，涉及35家鉛冶煉企業，累計產能68萬噸；2011年鋅冶煉淘汰落后產能企業名單包括32家企業，涉及產能34萬噸。

　　“十二五”期間，我國鉛鋅冶煉行業面臨環保以及節能減排壓力，企業需要更加關注節能減排和環境保護，同時還要加快技術進步，特別是回收處置技術，增加再生鉛生產比例，改善我國鉛鋅生產行業的產業結構，實現我國鉛鋅冶煉行業的可持續發展。