此次定增完成之后，天業(yè)股份將持有天業(yè)黃金100%股權(quán)。業(yè)務(wù)也從單一的房地產(chǎn)業(yè)拓展至金礦產(chǎn)業(yè)。
早在2012年10月，天業(yè)股份曾公告稱，以1.52億元的價(jià)格收購天業(yè)黃金10%股份，正式涉足金礦產(chǎn)業(yè)。彼時(shí)，天業(yè)黃金賬面凈資產(chǎn)為2億元，其100%股權(quán)預(yù)估值為15.26億元，增值6.6倍。
而此次收購天業(yè)黃金90%股權(quán)，截至2013年4月30日，其對(duì)應(yīng)股東全部權(quán)益賬面價(jià)值約為1.61億元，預(yù)估值約為12.99億元，增值率約為708%。
天業(yè)股份原為山東濟(jì)南百貨大樓(集團(tuán))股份有限公司，主營百貨業(yè)務(wù)，2006年重組注入房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閱我环康禺a(chǎn)企業(yè)。但自2008年以來，其房地產(chǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)連年下滑，除2010年之外，天業(yè)股份凈利潤每年同比下滑均在50%以上。2010年至2012年，其凈利潤分別為1億元、4578萬元和461萬元，業(yè)績(jī)連年慘淡，盈利能力下降明顯。
其實(shí)，早在4年之前，天業(yè)股份即曾計(jì)劃通過定增收購天業(yè)黃金，以扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)頹勢(shì)，但最終鎩羽而歸。
2009年8月，天業(yè)股份發(fā)布定增預(yù)案，擬向大股東天業(yè)集團(tuán)及5名自然人發(fā)行股份，以2.2億元的對(duì)價(jià)收購天業(yè)黃金100%股權(quán)。彼時(shí)，天業(yè)集團(tuán)持股天業(yè)黃金91.11%股權(quán)，而當(dāng)時(shí)天業(yè)黃金剛成立一個(gè)月，旗下資產(chǎn)為澳大利亞金礦企業(yè)明加爾公司51%股權(quán)，后者尚未開展實(shí)際業(yè)務(wù)。最終，天業(yè)股份此次定增方案未通過而作罷。
今年重啟收購天業(yè)黃金計(jì)劃，交易對(duì)價(jià)在4年之間已經(jīng)增長了6倍有余。
2009年年中，天業(yè)黃金從金馬源公司受讓明加爾公司51%的股權(quán)，交易價(jià)為3000萬澳元(約合1.7億元人民幣)。
目前，天業(yè)黃金主要業(yè)務(wù)為礦業(yè)投資及資產(chǎn)委托管理、礦產(chǎn)品開采的技術(shù)開發(fā)及技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)。其主要資產(chǎn)為明加爾公司100%股權(quán)，后者注冊(cè)資本為2.2億元。
明加爾公司是一家澳大利亞企業(yè)，在澳大利亞西澳洲的明加爾礦區(qū)擁有黃金資源礦業(yè)權(quán)96處，其中獨(dú)立登記的礦產(chǎn)權(quán)有65處，與第三方共同登記的有3處，其他公司登記的但協(xié)議約定具有礦權(quán)的有28處。
目前，明加爾礦區(qū)探明、控制及推斷三個(gè)級(jí)別礦石資源量總計(jì)2259.48萬噸，金平均品位1.50克/噸，金金屬量合計(jì)約為34噸。
天業(yè)股份二度重組，注入黃金資產(chǎn)，其“黃金故事”讓市場(chǎng)充滿想象。但收購資產(chǎn)天業(yè)黃金目前處于虧損狀態(tài)也是不爭(zhēng)的事實(shí)。
據(jù)定增預(yù)案顯示，天業(yè)黃金旗下明加爾公司目前并沒有正常生產(chǎn)，此前主要是針對(duì)明加爾金礦進(jìn)行了大量的勘探和資源量確認(rèn)工作。2010年，明加爾公司曾進(jìn)行過短暫試生產(chǎn)。
由于一直處于停產(chǎn)狀態(tài)，在過去3年中，天業(yè)黃金一直虧損。
天業(yè)股份定增預(yù)案顯示，天業(yè)黃金2011年?duì)I業(yè)收入為96.22萬元，凈利潤為-5774.4萬元；2012年，其營業(yè)收入和凈利潤分別為423.84萬元和-7644.97萬元；而2010年前4月，營業(yè)收入為71.1萬元，虧損額則為2038.01萬元。
由于僅有一家子公司，天業(yè)黃金未來經(jīng)營完全依賴于明加爾公司。據(jù)天業(yè)股份介紹，明加爾公司計(jì)劃于2013 年6月至7月完成檢修選礦設(shè)備，其6月已與第三方采礦服務(wù)機(jī)構(gòu)簽署采礦服務(wù)協(xié)議并開始采礦工作，擬于 2013年10月完成采礦設(shè)備購置并將其運(yùn)送到礦區(qū)。
不過，明加爾公司目前僅部分區(qū)域獲得政府開采批復(fù)，包括瑞利(Riley)等其他礦段后續(xù)開發(fā)還需要向澳大利亞相關(guān)政府部門申請(qǐng)辦理審批或許可，申請(qǐng)批準(zhǔn)后才可進(jìn)行開采。
按照天業(yè)黃金的計(jì)劃，2014年之前，明加爾公司將實(shí)現(xiàn)炭漿選礦規(guī)模60萬噸/年，2014年再擴(kuò)建15萬噸/年的產(chǎn)能；同年還將新建200萬噸/年堆浸選礦生產(chǎn)規(guī)模；2015年以后，礦石采出量為275萬噸/年。
