近日，由上海清算所打造的自貿區銅溢價衍生品掉期產品正式上線。首單交易由金川邁科、銅陵有色與中信寰球商貿達成，通過經
紀公司新湖瑞豐的場外撮合，浦發銀行為買方金川邁科完成1000手FCP0315、總計5000噸的銅溢價掉期合約的代理清算，為客戶提早鎖定了3月份進口采購時的銅溢價升水成本。同日，中國銀行與銅陵有色下屬子公司—上海銅冠貿易發展有限公司合作，完成自貿區銅溢價掉期交易，為企業提供代理清算服務。
   
   自貿區銅溢價掉期是以上海保稅電解銅(以下簡稱“保稅銅”)溢價為標的，以跨境人民幣計價、清算、結算的場外大宗商品金融衍生品。自貿區銅溢價掉期是相關經濟實體用以對沖保稅銅溢價波動風險的基本套保工具，也是全球首個以溢價指數作為對沖標的的金融衍生品。該業務是航運及大宗商品金融衍生品清算業務由境內向境外的衍生，銅溢價掉期采用的資金結算賬戶為自由貿易賬戶，因此，首單業務的順利完成，也標志著浦發銀行推出的產品在FT賬戶(自由貿易賬戶)體系中打開了更為廣闊的適用范圍。
   
   對于企業而言，在保稅銅現有定價機制下，國內實體企業通過期貨套期保值無法平抑保稅銅溢價對于現貨交易的影響。自貿區銅溢價掉期能夠與期貨形成投資組合，幫助實體企業實現保稅銅現貨價格波動風險的完全套保。
   
   據悉，浦發銀行是目前惟一一家同時具有上海清算所全產品代理清算經驗的銀行，不僅在境內清算業務上繼續保持領先地位，同時在跨境人民幣清算體系上也形成了先發優勢。作為客戶的代理清算銀行，浦發銀行在交易過程中承接客戶交易信息、完成保證金檢驗、執行每日無負債盯市管理，管理交易客戶的違約風險，在大宗商品風險管理領域發揮了重要的作用。
   
   未來，浦發銀行將與上海清算所一起探索境內外市場聯通業務模式，進一步吸引境外機構及在境外交易的境內機構進入中國市場，提升市場容量和集聚性，從而增強中國銅產業鏈企業及機構投資者在銅國際貿易中的交易報價能力及定價話語權，實現人民幣價格發現功能。