經(jīng)過(guò)近半年的停牌籌劃，主營(yíng)銅加工業(yè)務(wù)的精誠(chéng)銅業(yè)（002171）今日宣告與新型熱工裝備龍頭湖南頂立科技喜結(jié)良緣?？紤]到頂立科技是目前國(guó)內(nèi)航天航空、國(guó)防軍工等領(lǐng)域特種大型熱工裝備的唯一研制單位，精誠(chéng)銅業(yè)也將從此邁入航天軍工時(shí)代。精誠(chéng)銅業(yè)順勢(shì)推出員工持股計(jì)劃來(lái)激勵(lì)核心管理團(tuán)隊(duì)，顯示其發(fā)展信心。
精誠(chéng)銅業(yè)發(fā)布預(yù)案顯示，公司擬以非公開(kāi)發(fā)行股份并支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)頂立科技100%的股權(quán)，總對(duì)價(jià)為5.2億元。其中精誠(chéng)銅業(yè)將以發(fā)行股份的方式向頂立科技15位股東支付75%的股權(quán)對(duì)價(jià)3.9億元，并向精誠(chéng)銅業(yè)員工持股計(jì)劃發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)1.3億元，用于支付標(biāo)的資產(chǎn)25%股權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)。
持股計(jì)劃草案顯示，精誠(chéng)銅業(yè)及下屬子公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等83人將參加公司第一期員工持股計(jì)劃，股票來(lái)源為認(rèn)購(gòu)本次重大資產(chǎn)重組募集配套資金的股份，所獲股份將鎖定3年。以本次非公開(kāi)發(fā)行股份11.23元/股的價(jià)格計(jì)算，精誠(chéng)銅業(yè)將向頂立科技原股東發(fā)行3472.84萬(wàn)股股票，向員工持股計(jì)劃增發(fā)不超過(guò)1157.61萬(wàn)股。
記者發(fā)現(xiàn)，與目前市場(chǎng)中動(dòng)輒估值數(shù)十億元的并購(gòu)相比，精誠(chéng)銅業(yè)本次收購(gòu)標(biāo)的堪稱(chēng)“小而美”。頂立科技最早主營(yíng)粉末冶金裝備制造等智能熱工裝備，其后隨著我國(guó)航天航空和核工業(yè)市場(chǎng)對(duì)大尺寸、異形碳，碳復(fù)合材料的需求，公司通過(guò)自主研發(fā)向碳纖維復(fù)合材料熱工裝備、高端真空熱處理熱工裝備及新材料等領(lǐng)域延伸，打破了西方國(guó)家壟斷和禁運(yùn)。作為國(guó)內(nèi)航天航空和軍工大客戶的核心供應(yīng)商，目前頂立科技已通過(guò)三級(jí)保密資格認(rèn)證、武器裝備質(zhì)量體系認(rèn)證和武器裝備科研生產(chǎn)許可證現(xiàn)場(chǎng)審核，公司大部分訂單屬于軍工領(lǐng)域。
尤其值得注意的是，近年來(lái)頂立科技以“設(shè)備+專(zhuān)有技術(shù)”的方式入股產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)，從裝備制造向新材料產(chǎn)品領(lǐng)域延伸，在新材料幾大方向（金屬基3D打印材料、碳納米管制備、納米結(jié)構(gòu)表面強(qiáng)化材料、球形金屬粉體材料等）均有技術(shù)儲(chǔ)備。而這些正是精誠(chéng)銅業(yè)一直以來(lái)試圖發(fā)力的方向。數(shù)據(jù)顯示，盡管精誠(chéng)銅業(yè)已成為國(guó)內(nèi)銅加工基礎(chǔ)材料行業(yè)龍頭企業(yè)，但近年來(lái)高附加值產(chǎn)品占比仍顯不足，2014年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入82.23億元，凈利潤(rùn)僅為5239.83萬(wàn)元，向技術(shù)含量更高的新材料領(lǐng)域延伸勢(shì)在必行。
精誠(chéng)銅業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，較高的溢價(jià)來(lái)源于對(duì)頂立科技的核心競(jìng)爭(zhēng)力及新材料行業(yè)發(fā)展的看好。以收益法初步估算，頂立科技全部股權(quán)的評(píng)估預(yù)估價(jià)值合計(jì)約為5.2億元，凈資產(chǎn)賬面值為1.04億元，增值率為398.31%。
從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上看，頂立科技業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)性確實(shí)值得期待。頂立科技2013年及2014年度營(yíng)業(yè)收入分別為8254.41萬(wàn)元和1.54億元，實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為541.54萬(wàn)元和2732.03萬(wàn)元。頂立科技承諾，2015年～2017年歸屬于母公司的凈利潤(rùn)將分別不低于4000萬(wàn)元、5000萬(wàn)元和6000萬(wàn)元。