經過近半年的停牌籌劃，主營銅加工業務的精誠銅業（002171）今日宣告與新型熱工裝備龍頭湖南頂立科技喜結良緣。考慮到頂立科技是目前國內航天航空、國防軍工等領域特種大型熱工裝備的唯一研制單位，精誠銅業也將從此邁入航天軍工時代。精誠銅業順勢推出員工持股計劃來激勵核心管理團隊，顯示其發展信心。
精誠銅業發布預案顯示，公司擬以非公開發行股份并支付現金的方式購買頂立科技100%的股權，總對價為5.2億元。其中精誠銅業將以發行股份的方式向頂立科技15位股東支付75%的股權對價3.9億元，并向精誠銅業員工持股計劃發行股份募集配套資金不超過1.3億元，用于支付標的資產25%股權的現金對價。
持股計劃草案顯示，精誠銅業及下屬子公司董事、監事、高級管理人員等83人將參加公司第一期員工持股計劃，股票來源為認購本次重大資產重組募集配套資金的股份，所獲股份將鎖定3年。以本次非公開發行股份11.23元/股的價格計算，精誠銅業將向頂立科技原股東發行3472.84萬股股票，向員工持股計劃增發不超過1157.61萬股。
記者發現，與目前市場中動輒估值數十億元的并購相比，精誠銅業本次收購標的堪稱“小而美”。頂立科技最早主營粉末冶金裝備制造等智能熱工裝備，其后隨著我國航天航空和核工業市場對大尺寸、異形碳，碳復合材料的需求，公司通過自主研發向碳纖維復合材料熱工裝備、高端真空熱處理熱工裝備及新材料等領域延伸，打破了西方國家壟斷和禁運。作為國內航天航空和軍工大客戶的核心供應商，目前頂立科技已通過三級保密資格認證、武器裝備質量體系認證和武器裝備科研生產許可證現場審核，公司大部分訂單屬于軍工領域。
尤其值得注意的是，近年來頂立科技以“設備+專有技術”的方式入股產業鏈下游企業，從裝備制造向新材料產品領域延伸，在新材料幾大方向（金屬基3D打印材料、碳納米管制備、納米結構表面強化材料、球形金屬粉體材料等）均有技術儲備。而這些正是精誠銅業一直以來試圖發力的方向。數據顯示，盡管精誠銅業已成為國內銅加工基礎材料行業龍頭企業，但近年來高附加值產品占比仍顯不足，2014年公司實現營業收入82.23億元，凈利潤僅為5239.83萬元，向技術含量更高的新材料領域延伸勢在必行。
精誠銅業相關負責人向記者表示，較高的溢價來源于對頂立科技的核心競爭力及新材料行業發展的看好。以收益法初步估算，頂立科技全部股權的評估預估價值合計約為5.2億元，凈資產賬面值為1.04億元，增值率為398.31%。
從財務數據上看，頂立科技業績的增長性確實值得期待。頂立科技2013年及2014年度營業收入分別為8254.41萬元和1.54億元，實現的凈利潤分別為541.54萬元和2732.03萬元。頂立科技承諾，2015年～2017年歸屬于母公司的凈利潤將分別不低于4000萬元、5000萬元和6000萬元。