CSPT是中國進口銅原料聯合談判小組的簡稱,由江西銅業、銅陵公司、云南銅業、金川公司、大冶有色金屬公司、中條山有色金屬公司、白銀有色集團公司、煙臺國潤銅業公司和中國黃金集團9家銅冶煉企業組成,目的是對進口銅原料市場、貿易和價格進行研究、協調和統一指導。
回顧總結2016年長單TC/RC談判情況、溝通現貨TC/RC價格,是CSPT一季度辦公會的重要內容。按照全球銅加工貿易的習慣,銅精礦供貨商以TC/RC向冶煉企業支付加工費用,TC/RC的變化在一定程度上反映了全球銅精礦市場的供需關系。中國是全球最大的銅精礦進口國,但過去中國銅企并未掌握話語權,往往靜待日本等國企業與世界大型銅精礦供貨商談定加工費后再跟進。從2012年開始,以CSPT成員企業為主的國內大型銅冶煉企業聯合起來,逐步取得了銅精礦長單博弈的主動權,改變了以往被動跟進的局面。
一年一度的銅精礦長單價格談判如同一場沒有硝煙的戰爭。2016年,在銅等大宗商品價格低迷之下,國際礦業巨頭及貿易商遭遇了前所未有的大幅虧損。公開資料顯示,2015年日本三井物產凈虧700億日元,出現1947年以來首次虧損;自由港邁克墨倫公司和英美資源公司均遭遇嚴重債務危機,被迫減產自救和出售資產;智利國家銅業公司虧損21.9億美元,虧損額創下該公司最高記錄。在這一背景下,國際礦業巨頭為求生存,在TC/RC談判中寸土不讓。行業寒冬籠罩下,下游冶煉廠商同樣面臨生死考驗,在TC/RC談判中,也是寸土必爭。
為響應國家供給側改革政策,2016年國內10家大型銅企提出聯合減產35萬噸。全球最大需求市場加上供應側改革的動能,成為CSPT2016年TC/RC談判的兩大籌碼。
智利安托法加斯塔公司是全球十大銅精礦供貨商之一,2016年銅金屬產量超過70萬噸。因新礦投產,該公司2016年新增的10萬噸銅金屬迫切需要謀求銷路。2015年12月15日,江銅與安托法加斯塔公司在美國紐約就銅精礦加工費達成一致,約定2016年TC/RC長單價為97.35美元/9.735美分。
按照銅精礦貿易價格分享機制,97.35美元/9.735美分這一價格一般會成為市場跟隨的價格。英美資源公司、智利國家銅公司、三井公司、三菱公司跟隨了這一價格并與國內企業簽署了長單協議。
貿易習慣不是絕對的。自由港邁克墨倫公司作為全球最大的上市銅礦生產商,在銅精礦供應市場具有盟主地位。因近年來遭遇嚴重債務危機,該公司希望在TC/RC談判中博得更多利益,因而沒有跟隨CSPT與安托法加斯塔公司談定的價格。1月13日,CSPT與自由港邁克墨倫在香港重新談判。9家CSPT成員企業密切溝通,行動一致,最終以減少長單數量的策略,守住了97.35美元/9.735美分價格。至此,除全球最大礦業公司必和必拓外,其他所有的礦山、冶煉廠和貿易商都接受了這一價格。
據CSPT談判組組長、江銅國外原料采購總經理羅焱介紹,2016年是CSPT成員企業連續第五年與國外大型礦山首先達成銅精礦年度加工費協議,充分顯示了CSPT在全球銅行業市場中舉足輕重的地位,而今年談定的TC/RC,目前來看是一個比較好的價格。
相比于貿易長單TC/RC的長期性和穩定性,現貨TC/RC隨行就市,常常處于變動之中。受市場不利因素影響,今年以來現貨加工費處于下行趨勢。CSPT成員單位在充分交流的基礎上,交換了 2016年第二季度現貨TC/RC的基準價格。
探討銅行業提質增效策略,是CSPT一季度辦公會的另一重要內容。參會成員企業一致認為,爭取行業發展的良好政策環境和推進現貨交易平臺建議是當前銅行業提質增效的務實之舉。會上明確,主要由CSPT成員企業發起成立的大宗商品交易中心項目將加快推進,優先考慮滬深兩地選址,實行多元股權結構,高起點高層次建成全國性交易平臺。
對于行業發展的政策環境,參會機構和成員單位充分交換了各自匯報溝通的進展。五礦集團與CSPT保持著密切聯系,五礦化工商會礦產部副主任陳明亮參加了本次會議。陳明亮反饋了五礦化工商會就銅行業13家主營企業關于《中國銅企業對我國電纜行業銅、鋁政策的建議書》和與國家發改委、工信部、商務部匯報溝通的情況;反饋了相關主營企業關于繼續穩定銅精礦、鉛精礦等貼息政策事宜,與國家商務部匯報溝通的情況;江銅重點交流了關于對銅精礦進口加工貿易項下黃金價格分攤和硫征稅等問題與海關總署的交流情況。
會議最后,中國有色金屬工業協會副會長尚福山介紹了“十三五”時期國家關于銅產業發展的指導思想和目標任務。預計到“十三五”末,國內精銅消費將增至1350萬噸高線,作為經濟發展的基礎原材料,國家和行業協會將繼續引導銅工業企業加大資源保障力度、優化產業結構,通過供給側改革和科技創新等手段,全力實行整個行業的提質增效。
會上還就銅精礦的供求關系、價格走勢、銅精礦及銅產品的進出口情況、精煉銅商業收儲、銅桿線市場協調、海關總署對進口銅精礦專項稽查情況等相關事宜進行了探討、交流和磋商。














