銅之家網訊：大宗商品“騙貸”風險加劇，銀行收緊貿易融資。面對近期大宗商品價格持續下跌風險，嗅覺靈敏的銀行已緊急收縮貿易融資業務。證券時報記者獲悉，已有銀行下令暫停對轉口貿易或保稅區貿易開立遠期信用證。這意味著企業利用銅等大宗商品進行貿易融資行為引起了銀行的警覺。

　　收緊出現

　　5月份以來，多個大宗商品現貨價格及期貨價格持續走低。數據顯示，滬銅期貨昨日繼續走低，而5月16日紐約原油、黃金期貨電子盤均在盤中創出新低。5月14日，鄭商所甲醇和豆粕期貨甚至在盤中出現跌停。

　　分析人士表示，歐債危機演繹成政治危機，進一步拖累大宗商品價格集體下跌。同時，美國等經濟體不佳的經濟數據引發了商品期貨市場做空氣氛加劇。大宗商品價格快速下跌，已引起了銀行對此類貿易融資業務風險的警惕。證券時報記者從多方獲悉，已有銀行采取了相應行動。

　　證券時報記者拿到的某銀行下發的一份通知顯示，該行要求下屬各行對所有轉口貿易或保稅區內的貿易，不得開立遠期信用證或提供其他適用信托收據期限管理的融資。通知還要求，對于存量客戶辦理保稅區內特定商品進口貿易融資的，客戶要提供進口入境貨物報關單，否則該銀行將不予辦理。

　　據了解，存放于保稅區倉庫的貨品，主要是用于進口或者轉口貿易的大宗商品。其中，可以作為貿易融資質押物的，有鋼、銅、鋁、鐵、大豆、棕櫚油等多種商品。

　　按照該行要求，相關企業只有將貨品進口至國內，并提供入境報關單證，才能獲得銀行開立的遠期信用證。而在此前，企業拿到信用證后，運來的商品就可以存放在保稅區暫不報關。

　　持有遠期信用證的企業，只需在銀行繳納一定比例的保證金，由出口方銀行墊付貨款，等貨運到之后再簽訂倉單質押協議，便可提前將貨品變現，這相當于獲得一筆90天或者180天的短期貸款。據了解，此類融資成本在5%至8%(年化成本，下同)，而從銀行直接申請短期貸款的成本通常在10%以上，前者顯然更加劃算。

　　一位期貨公司高管表示，從貿易商處摸底情況看，銀行近期確實對某些大宗商品的貿易融資業務有所收緊，但要完全叫停也比較難，因為“上有政策，下有對策。”

　　“騙貸”之懼

　　一名接近上海銀監局的人士告訴記者，該局不久前做過此類融資情況的調查，但是沒有發出暫停此類業務的通知。由此可見，目前暫停轉口貿易融資的措施是銀行自發的行動。據媒體報道，有銀行此類業務出現了一些壞賬。

　　去年底發生的鋼企老板跑路事件，讓部分銀行對大宗商品質押融資業務心有余悸。今年春節前夕，無錫一洲集團董事長李國清“跑路”，一洲集團旗下的一洲鋼材交易市場涉及鋼材質押貸款的金額超過3億元。據媒體報道，通過重復抵押而造成“一批商品多項貸款”，是李國清的主要騙貸手法之一。

　　此類騙貸行為在轉口貿易中也難以杜絕。金瑞期貨研究所所長朱鋒表示，倉單質押融資本是一個好產品，幫助了不少企業實現短期融資，但也滋生了一些風險，尤其在貿易真實性方面，銀行逐一甄別虛假合同的難度較大。“銀行在這個時候收縮貸款也很正常。”他說。